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新规引导信托公司转型

发布时间：2019-08-23 23:10:15

编辑同志：最近，银监会下发了《信托公司净资本计算标准有关事项的通知》。我想了解一下，这个新规对信托公司今后的发展将带来怎样影响？另外，信托产品会出现如何变化？
　　读者林先生［调查］近日，银监会对信托公司净资本的计算标准终于出台。在这份新规中，银监会通过管理净资本引导信托公司转型的意图日渐清晰。
　　在《信托公司净资本计算标准有关事项的通知》中，银监会表示，今后将对信托公司风险资本实施分类管理。评级结果为3级以下的信托公司风险资本计算系数为标准系数，而评级结果为1级和2级的信托公司风险资本计算系数，在标准系数基础上会下浮20%。
　　另外，新规还把风险资本的风险系数进行分类，分为固有业务、信托业务和其他业务三大类，并将固有业务单独计提风险资本系数。其中，固定收益、证券投资和贷款类的风险资本系数分别为5%、10%和10%。这种规定使固有业务的风险资本系数明显高于后两类，从资金使用效率来考虑，信托公司必然将发展重点转向信托业务，加快回归信托主业的步伐。
　　业内专家表示，与去年8月的征求意见不同，在新规中，信托公司多项业务的风险资本计提比例略有下降，这对信托公司来说是个好消息。比如，除房地产之外的融资类业务的风险资本计提比例就由原先的2%降至1.5%，并且新版计算表还细分出如股指期货、TOT这样的新品种。依照原先的规定，
　　TOT属于有公开市场价格金融产品，计提比例为0.3%至0.5%；而新版规定了公开市场交易的固定收益产品计提比例为0.1%至0.2%，从侧面鼓励信托公司从事创新型信托业务。
　　在新规中，房地产类业务和银信业务无疑是受影响最大的两类。首先，今后融资类地产信托将经受更严格的审批措施。如将单一类融资业务中，公租房及廉租房融资风险系数定为0.5%，其他房地产融资风险系数定为1%；集合类融资业务中公租房及廉租房融资风险系数为1%，其他房地产融资风险系数则为3%，这意味着100亿元的房地产融资类业务总规模，其占用的风险资本将高达3亿元。通过这些措施，银监会拟鼓励信托公司开展公租房及廉租房的地产信托。
　　其次，银监会将银信合作业务全部归于“集合信托”业务，且计提附加风险资本系数，总计达到了10.5%。这说明银信合作业务将继续受到严格控制，而这种极高的风险系数设置，使得信托公司做此类业务要占用大量的净资本，加之银监会已要求银行在年底前将表外资产转入表内，银行将再无动力开展银信合作业务，这意味着融资类银信合作业务将进一步萎缩。