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银监会允许商业银行开办并购贷款业务

发布时间：2019-08-07 04:38:15

并购贷款余额占同期本行核心资本净额的比例不应超过50%；商业银行对同一借款人的并购贷款余额占同期本行核心资本净额的比例不应超过5%；并购的资金来源中并购贷款所占比例不应高于50%；并购贷款期限一般不超过五年；贷款损失专项准备充足率不低于100%；资本充足率不低于10%；一般准备余额不低于同期贷款余额的1%
　　近日，中国银监会发布《商业银行并购贷款风险管理指引》（以下简称"指引"），允许符合条件的商业银行开办并购贷款业务，规范商业银行并购贷款经营行为，引导银行业金融机构在并购贷款方面科学创新，满足企业和市场日益增长的合理的并购融资需求。指引自发布之日起施行。
　　指引所称并购，是指境内并购方企业通过受让现有股权、认购新增股权，或收购资产、承接债务等方式以实现合并或实际控制已设立并持续经营的目标企业的交易行为。并购可由并购方通过其专门设立的无其他业务经营活动的全资或控股子公司（以下称"子公司"）进行。
　　并购贷款，是指商业银行向并购方或其子公司发放的，用于支付并购交易价款的贷款。
　　指引规定，允许符合以下条件的商业银行法人机构开展并购贷款业务：有健全的风险管理和有效的内控机制；贷款损失专项准备充足率不低于100%；资本充足率不低于10%；一般准备余额不低于同期贷款余额的1%；有并购贷款尽职调查和风险评估的专业团队。
　　符合上述条件的商业银行在开展并购贷款业务前，应按照《商业银行并购贷款风险管理指引》制定相应的并购贷款业务流程和内控制度，。商业银行开办并购贷款业务后，如发生不能持续满足以上所列条件的情况，应当停止办理新发生的并购贷款业务。
　　商业银行评估整合风险，包括但不限于分析并购双方是否有能力通过以下方面的整合实现协同效应：发展战略整合；组织整合；资产整合；业务整合；人力资源及文化整合。
　　商业银行评估经营及财务风险，包括但不限于分析以下内容：并购后企业经营的主要风险，如行业发展和市场份额是否能保持稳定或呈增长趋势, 公司治理是否有效，管理团队是否稳定并且具有足够能力，技术是否成熟并能提高企业竞争力，财务管理是否有效等；并购双方的未来现金流及其稳定程度；并购股权（或资产）定价高于目标企业股权（或资产）合理估值的风险；并购双方的分红策略及其对并购贷款还款来源造成的影响；并购中使用的固定收益类工具及其对并购贷款还款来源造成的影响；汇率和利率等因素变动对并购贷款还款来源造成的影响。
　　在风险管理中，指引规定，商业银行全部并购贷款余额占同期本行核心资本净额的比例不应超过50%；商业银行应按照本行并购贷款业务发展策略，分别按单个借款人、企业集团、行业类别对并购贷款集中度建立相应的限额控制体系。商业银行对同一借款人的并购贷款余额占同期本行核心资本净额的比例不应超过5%；并购的资金来源中并购贷款所占比例不应高于50%；并购贷款期限一般不超过五年。
　　商业银行在并购双方出现以下情形时可采取风险控制措施：重要股东的变化；重大投资项目变化；营运成本的异常变化；品牌、客户、市场渠道等的重大不利变化；产生新的重大债务或对外担保；重大资产出售；分红策略的重大变化；影响企业持续经营的其他重大事项。
　　指引共分四章三十九条。《指引》规定在银行贷款支持的并购交易中，并购方与目标企业之间应具有较高的产业相关度或战略相关性，并购方通过并购能够获得研发能力、关键技术与工艺、商标、特许权、供应及分销网络等战略性资源以提高其核心竞争能力。《指引》围绕并购贷款的风险管理和控制，既对商业银行管理并购贷款风险进行了原则性指导，。