伊斯兰信托八高管被查 大鳄昔日资本工具终出事

伊斯兰信托八高管被查 大鳄昔日资本工具终出事
　　德隆引发一系列问题的行政调查阶段已经基本结束。目前，公安部门已经介入，并采取了一系列的强制措施。这其中，首当其冲的是德隆旗下金融企业中一些涉嫌金融犯罪的高管。
　　上周，本报记者在宁夏的采访中得知，伊斯兰信托八名高管已经于10月份被宁夏自治区公安部门带走。此前，德恒证券六名高管9月16日已被公安机关带走。
　　德隆进入伊斯兰信托一年多的时间里，伊斯兰信托形成的债权、债务大约是31个亿。2002年9月，宁夏伊斯兰国际信托投资公司由国有独资企业改制成为由8家股东组成的有限责任公司，资本金由改制前的2.5亿元增加到9.68亿。此次改制，德隆通过曲折持股侧身其中，持股比例达40％。
　　现今，德隆为伊斯兰信托留下的后遗症已经开始显现。
　　八高管被查
　　据知情人士透露，10月份左右?伊斯兰信托的八名高管已经开始接受调查，“接受调查的主要都是德隆派来的人”。据了解，接受调查高管中包括总经理孙卫、常务副总李东明、财务总监和一位负责营销的副总等来自德隆的管理人员及其他有违法行为的管理层人士。
　　伊斯兰信托办公室主任告诉记者：“早在两个多月前，工作组就已经进驻到伊斯兰信托，进行专门调查。他们审查了公司所有的表内账目、信托项目。”据记者了解，这个工作组叫清查核资工作组，由宁夏自治区主管金融的副主席牵头。
　　对于公司八位高管接受调查一事，伊斯兰信托办公室主任不愿表态。不过他承认，确实有高管目前被监控，但各方面并没有对这些高管是否被拘留给予任何说法。“现在，他们究竟是获罪还是仅仅是协助调查，各方都没有定论。”由于高管几乎都被公安机关带走，伊斯兰信托现在几乎处于没有人管事的瘫痪状态。“现在工作组已经接管了伊斯兰信托的行政大权。”这位主任告诉记者。
　　宁夏公安厅经济处的一位人士向记者确认了伊斯兰信托八名高管接受调查事宜“人确实关在这里。”这位人士说。但他对于伊斯兰信托高管接受调查的事由及案情的进展却不愿意透露。审判后?他们才有权利公开向媒体披露。他多次向记者强调“该事件目前非常敏感”。
　　尽管公司高层经历了剧烈的震动，但记者看到，伊斯兰信托公司总部的五六十名员工依然按部就班地在上班，在公司并没有看出有很大的不安情绪。而且也没有看到像金新信托那样有大批的债权人堵门，要求兑付。“可能德隆给伊斯兰信托的债权人带来的直接冲击并没有对金新信托的大，而且宁夏自治区政府明显行动较早，稳定了局面。”伊斯兰信托的一位人士告诉记者，“我们现在就等着自治区政府给一个解决办法。公司大部分的控股权仍然掌握在政府手中，因此公司的去留都该由政府来包管。”
　　据知情人士透露?随着德隆事件对伊斯兰信托的影响逐渐明朗化造成的巨额债务必须有相关的人员承担责任，伊斯兰信托作为政府控股的金融企业它的信用直接关系到政府的信誉。
　　德隆设的局
　　伊斯兰国际信托投资有限公司是在宁夏伊斯兰国际信托投资公司、宁夏信托投资公司、银川市信托投资公司的基础上合并发起设立的有限责任公司。伊斯兰国际信托投资有限公司在信托行业第五次清理整顿中，较快地完成了增资改制。2002年7月1日，经中国人民银行核准，伊斯兰信托成为全国信托行业中第36家完成重新登记工作的信托投资公司，同年9月中国人民银行西安分行颁发《信托机构法人许可证》，取得了金融市场准入资格。
　　在同月进行的伊斯兰信托改制中，酒钢集团、宁夏恒力、亿阳集团等都成为伊斯兰信托的股东。
　　而德隆参股伊斯兰信托，在出资方式上花费了不少心思。伊斯兰信托的并列第四大股东亿阳集团有限公司和郴州山河实业集团有限公司各出资1亿元现金，合计占伊斯兰信托总股权的20.18％?这两笔资金的实际出资人是德隆的下属公司。而第二大股东酒泉钢铁(集团)有限责任公司出资2亿元资金的股权也已托管给了德隆；因此，德隆实际控制了伊斯兰信托40.35％的股权。
　　不过其他股东都是宁夏自治区政府旗下的企业因此宁夏自治区政府实际仍然控制着整个公司将近60％的绝对控股权。知情人士也向记者证实了这点?自治区政府由于担心德隆进入会导致资金流出造成当地经济“失血”通过下属企业牢牢控制着伊斯兰信托59.65％的绝对控股权。
　　但是在这样的股权结构下，伊斯兰信托的高管中德隆方面的人依然占半壁江山，总经理孙卫、常务副总李东明均为德隆的人。“实际上，伊斯兰信托的很多业务都是跟德隆有关系的，像‘东方富龙’、与人福科技做的那个信托项目等。”一位知情人士评价道，“而德隆则利用自己当时如日中天的影响力博得了当地政府的信任。”宁夏与新疆的地理和气候条件比较相似，伊斯兰信托计划将新疆的“大农业模式”移植到宁夏，开展农业种植和畜牧养殖，精心选择一些项目帮助带动当地经济发展，这正是宁夏自治区政府引进德隆所希望的。
　　知情人士还告诉记者，在伊斯兰信托10亿的注册资本金中，德隆拿出了4亿的真金白银，而当初重组时宁夏政府方面所谓的出资6个亿净资产，其实有不少是地方企业的应收账款。“宁夏政府看重的是德隆4个亿的现金和它承诺的为宁夏带来农业和畜牧业项目，实际经营权理所当然的就会控制在德隆的手中，而实际上，德隆控制了伊斯兰信托的经营，这也正是德隆以小博大的高明之处。”这位知情人士说。
　　疯狂套取现金
　　记者多方了解到在德隆进入伊斯兰信托一年多的时间里，伊斯兰信托目前形成的债权、债务大约是31个亿。主要分为两个部分：一块是和德隆的关联负债和担保，有14个亿左右，这些钱不少是和德隆旗下公司进行的关联欠款；另一块是委托理财的资产也有17个亿左右。这里面有4个多亿是个人投资者的钱，最主要是机构投资者的。目前这些委托理财沉淀下来的现金大约有4个亿，“首先需要解决的是个人投资者的债权问题。” 伊斯兰信托的那位人士称。
　　记者在伊斯兰信托办公室看到了清查核资小组的一份文件中写到伊斯兰信托的委托理财数额为19.5亿元。
　　另有知情人士告诉记者银川城市商业银行给德隆提供了高达13个亿的贷款，而这笔钱据说是通过伊斯兰信托借出来的。目前，银川城市商业银行的一位高管已经被免职。“由于政府行政命令所有的自治区企业的存款都必须存到银川商业银行，因此，该银行资产好坏与否对市政府而言至关重要。这13个亿收回来的难度太大了，对银川城市商业银行是一个致命打击。”他说。
　　有意思的是，在伊斯兰信托大厦一层西大厅就是银川市商业银行的营业厅。
　　事实上，从2002年末到2004年初的时间里伊斯兰信托和德隆进行了一系列“疯狂”的关联合作。
　　2002年11月，人福科技(600079)与伊斯兰信托就当代学生公寓房产设立信托?向社会融资。计划发行规模为1亿元?投资者享有的年投资收益率不超过4.5％期限不超过三年。
　　宝钛股份将1.6亿元分别委托伊斯兰信托和健桥证券进行国债投资。
　　宁夏恒力向伊斯兰信托委托资产共计8000万元。
　　……
　　根据业内人士推算?伊斯兰信托在委托理财上所欠下的债务高达17个亿。
　　2004年3月下旬，伊斯兰信托在上海推出“东方富龙资金信托计划”，由德恒证券网点代售。参与此信托计划的有德隆旗下的3家机构：发起人“伊斯兰国际信托投资有限公司”、财务顾问“中企东方资产管理有限公司”、代理资金收付人“德恒证券有限公司”，它们均为德隆系的重要成员。因此东方富龙资金信托计划被怀疑成为德隆融资的信托通道，而被上海银监局叫停。
　　2004年4月8日起，伊斯兰信托推出的宁夏第一只准货币信托产品——国债投资组合信托计划，开始在银川市商业银行32家营业网点全面公开销售。据悉，该信托产品，规模为人民币3亿元，期限2年。此次所募集到的资金将主要用于国债、债券、新股认购和其他低风险信托产品。“眼下国债投资收益如此之低，他拿这钱到底去干什么，只有天知道。”一位证券人士评价说。
　　德隆仅仅投入4个亿但从宁夏套走的资金现在却没人能算得出来。
　　类似的例子并不算少，德隆以两个亿的资金拿走了南京国投全部股份。该信托公司尽管尚未完成重新登记?但利用自己模糊的身份骗取委托理财资金在股市上与德隆系进行集体行动，导致南京国投巨亏高达28亿。
　　一位了解情况的人士告诉记者实际上在伊斯兰信托内部曾经考虑过自救。因为伊斯兰信托在德隆内部毕竟是比较边缘的支线公司并非德隆直接控股的公司。有些债权是可以免除责任的但是必须有华融方面的配合。另外委托理财还沉淀了一些资金可以用来兑付个人投资者的欠款?不少机构客户可以通过债转股的形式解决。但即便如此?要解决这样一个公司的问题也至少需要大约4-6亿人民币。