信托公司频向银行抛绣球 共推黄金信托理财产品
发布时间:2020-09-05 19:57:15
交通银行零售银行一位高级经理:“如果有这样的产品,我们当然愿意推广,眼下整体理财产品同质化严重。”
一度受份额限制,只能满足部分高端客户投资需求的黄金(资讯,行情)信托产品,有望通过银行理财产品渠道让更多投资者购买,作为资产配置的一部分。
理财周报记者获悉,作为黄金信托产品的“先遣部队”,国投信托公司最近正与银行机构洽谈合作。同时,有消息人士透露,中国人民银行最近在烟台召开闭门会议,黄金信托是重要探讨话题。
有一点可以肯定,银行的参与将进一步推动黄金市场的金融交易。
黄金投资高手操盘黄金信托
因为一本《货币战争》而出名的宋鸿兵,最近抵达南京纵论经济热点。除了一贯以“黄金”视野来解剖金融危机外,他此次还带去了一款名为“国金1号”的黄金信托产品。
宋鸿兵,正是该产品的投资团队的重要成员。这位因一直看好黄金的“争议作者”,终于带队正式在国内操盘了。
事实上,除了他,业界熟悉的黄金私募高手王力(化名,本报曾报道过)早在今年5月份推出了一款名为“盛世藏金1号”的黄金信托产品。
据记者了解,目前包括这2款产品在内,市场上共有5款黄金信托产品,其中4款由国投信托推出,另一款由上海国投信托推出。
虽然已有5款产品,但是大多数的投资者对此还是非常陌生。这主要是因为信托产品受份额限制(规定不超过50个自然人投资)而不为大家熟知。当然,它的门槛也很高——认购额起码在50万元以上。
“一个客户一次认购几百万元很正常。”国投信托市场部经理刘擎向理财周报记者表示,“这些高端客户往往对黄金投资比较有兴趣,而且追求稳健,将此作为其资产投资组合中的重要部分。”
黄金信托产品目前虽然只面向一小部分高端客户,但无论是信托公司还是投资团队均想拓宽募资渠道,扩大产品规模。
“我们也希望将黄金信托产品推给更多的投资者。”国投信托的信托经理胡鹏表示,国投信托已开始与银行机构洽谈合作,通过理财产品的形式发售以回避信托份额的限制。
事实上,银行对投资黄金一直兴趣浓厚,今年以来除了竞相推出实物黄金、参与黄金期货外,零售银行部也推出了不少黄金理财产品。
对于与信托公司合作推黄金信托理财产品,交通银行零售银行的一位高级经理向记者表示,“如果有这样的产品,我们当然愿意推广,眼下整体理财产品同质化严重,资本市场不乐观。”
黄金现货+AU(T+D)为投资方向
对许多人来说,目前对黄金信托产品还是一知半解。那么它的投资内容、产品结构究竟是怎样的?
据悉,与纸黄金、黄金期货、实物黄金等投资方式不同,黄金信托产品的投资领域主要是上海黄金交易所推出的8个投资品种,包括5种规格的现货和3种保证金。而保证金品种中,最为活跃的便是AU(T+D)。
事实上,投资者也可以参与以上品种的投资,但是如果缺乏专业的市场分析及风险控制能力盲目参与,将会面临较大风险。尤其是AU(T+D)业务,采用保证金、多空交易的方式,一旦仓位控制不好极有可能发生爆仓,损失惨重。黄金信托产品,好比基金一样,黄金投资者通过信托平台可以交与专业人士来投资。
当然,黄金信托产品的特点与基金有很大区别,首先是流动性不及后者。一般,黄金信托产品期限2年,最早的产品不设置开放日,后逐步改为一年有一次开放日,直到最近的一款产品设置为3个月开放一次。
其次,黄金信托产品募资规模小于基金。目前,市场上的5款黄金信托产品的募资规模并不大,总共约2亿元左右,远低于基金的募资规模,甚至低于一款理财产品的发行规模。相对于国外黄金基金数百亿美元的规模来说,国内的黄金信托产品还处于起步阶段。
“任何投资产品的活跃,需要资金的推动。此次中国人民银行的烟台闭门会议,极有可能推动黄金市场的金融交易。”业内人士如此猜测。
早在几年前,,“中国黄金市场应逐步实现3个转变:一是实现从商品交易为主向金融交易为主的转变;二是实现由现货交易为主向期货交易为主的转变;三是实现由国内市场向国际市场的转变。”
保证金仓位最高不超过40%
由于AU(T+D)可以多空双向交易,黄金信托产品的收益并不是随黄金价格上涨而上涨。“黄金价格波动越大,收益机会反而越多”,胡鹏说,“此次金价暴跌,我们有投资经理就成功把握了波段。”
那会出现爆仓现象吗?对此,胡鹏明确表示,“不会,我们每款产品有严格的止损规定,以及仓位控制,一般黄金信托产品的资金投资于保证金品种的比例不超过40%。”
“目前,还没有一款产品用到过这个比例。”胡鹏说,国投信托公司其余资金投向黄金现货品种。“40%这个比例分配,是经过信托公司风险测算后设定的,保证金交易有放大效应,如果操盘得好完全能实现很好的收益。”
关于国投信托公司黄金信托产品的收益,胡鹏不愿意透露具体数字,只说“运行良好”。记者从侧面了解到,目前运行的产品中确实有收益突出的产品。
同时,记者也发现,每一款黄金信托产品并不相同。如新近推出的黄金信托产品就设有“强行止损”制度,假使产品单位净值下降到0.7元(即亏损30%),该信托予以清盘,也就是投资者最多亏损30%。
另外,黄金信托产品的收益相对复杂,一般产品大都有优先与次级分层制度。据了解,除“国投信托•盛世藏金1号”不分层级外,其他品种均分优先受益人和次级受益人。也就是说,次级受益人会投入自有资金进行认购,保证次级受益人的基础收益。
如“金满堂1号”的优先受益人的预期收益,被分成了3个部分:2年后的黄金溢价(1);预期年收益率5%的现金收益(2);与该公司的投资管理能力相关,超额部分的30%现金收益。也就是说,现金收益=[信托总收益-(1)-(2)]×30%。
一度受份额限制,只能满足部分高端客户投资需求的黄金(资讯,行情)信托产品,有望通过银行理财产品渠道让更多投资者购买,作为资产配置的一部分。
理财周报记者获悉,作为黄金信托产品的“先遣部队”,国投信托公司最近正与银行机构洽谈合作。同时,有消息人士透露,中国人民银行最近在烟台召开闭门会议,黄金信托是重要探讨话题。
有一点可以肯定,银行的参与将进一步推动黄金市场的金融交易。
黄金投资高手操盘黄金信托
因为一本《货币战争》而出名的宋鸿兵,最近抵达南京纵论经济热点。除了一贯以“黄金”视野来解剖金融危机外,他此次还带去了一款名为“国金1号”的黄金信托产品。
宋鸿兵,正是该产品的投资团队的重要成员。这位因一直看好黄金的“争议作者”,终于带队正式在国内操盘了。
事实上,除了他,业界熟悉的黄金私募高手王力(化名,本报曾报道过)早在今年5月份推出了一款名为“盛世藏金1号”的黄金信托产品。
据记者了解,目前包括这2款产品在内,市场上共有5款黄金信托产品,其中4款由国投信托推出,另一款由上海国投信托推出。
虽然已有5款产品,但是大多数的投资者对此还是非常陌生。这主要是因为信托产品受份额限制(规定不超过50个自然人投资)而不为大家熟知。当然,它的门槛也很高——认购额起码在50万元以上。
“一个客户一次认购几百万元很正常。”国投信托市场部经理刘擎向理财周报记者表示,“这些高端客户往往对黄金投资比较有兴趣,而且追求稳健,将此作为其资产投资组合中的重要部分。”
黄金信托产品目前虽然只面向一小部分高端客户,但无论是信托公司还是投资团队均想拓宽募资渠道,扩大产品规模。
“我们也希望将黄金信托产品推给更多的投资者。”国投信托的信托经理胡鹏表示,国投信托已开始与银行机构洽谈合作,通过理财产品的形式发售以回避信托份额的限制。
事实上,银行对投资黄金一直兴趣浓厚,今年以来除了竞相推出实物黄金、参与黄金期货外,零售银行部也推出了不少黄金理财产品。
对于与信托公司合作推黄金信托理财产品,交通银行零售银行的一位高级经理向记者表示,“如果有这样的产品,我们当然愿意推广,眼下整体理财产品同质化严重,资本市场不乐观。”
黄金现货+AU(T+D)为投资方向
对许多人来说,目前对黄金信托产品还是一知半解。那么它的投资内容、产品结构究竟是怎样的?
据悉,与纸黄金、黄金期货、实物黄金等投资方式不同,黄金信托产品的投资领域主要是上海黄金交易所推出的8个投资品种,包括5种规格的现货和3种保证金。而保证金品种中,最为活跃的便是AU(T+D)。
事实上,投资者也可以参与以上品种的投资,但是如果缺乏专业的市场分析及风险控制能力盲目参与,将会面临较大风险。尤其是AU(T+D)业务,采用保证金、多空交易的方式,一旦仓位控制不好极有可能发生爆仓,损失惨重。黄金信托产品,好比基金一样,黄金投资者通过信托平台可以交与专业人士来投资。
当然,黄金信托产品的特点与基金有很大区别,首先是流动性不及后者。一般,黄金信托产品期限2年,最早的产品不设置开放日,后逐步改为一年有一次开放日,直到最近的一款产品设置为3个月开放一次。
其次,黄金信托产品募资规模小于基金。目前,市场上的5款黄金信托产品的募资规模并不大,总共约2亿元左右,远低于基金的募资规模,甚至低于一款理财产品的发行规模。相对于国外黄金基金数百亿美元的规模来说,国内的黄金信托产品还处于起步阶段。
“任何投资产品的活跃,需要资金的推动。此次中国人民银行的烟台闭门会议,极有可能推动黄金市场的金融交易。”业内人士如此猜测。
早在几年前,,“中国黄金市场应逐步实现3个转变:一是实现从商品交易为主向金融交易为主的转变;二是实现由现货交易为主向期货交易为主的转变;三是实现由国内市场向国际市场的转变。”
保证金仓位最高不超过40%
由于AU(T+D)可以多空双向交易,黄金信托产品的收益并不是随黄金价格上涨而上涨。“黄金价格波动越大,收益机会反而越多”,胡鹏说,“此次金价暴跌,我们有投资经理就成功把握了波段。”
那会出现爆仓现象吗?对此,胡鹏明确表示,“不会,我们每款产品有严格的止损规定,以及仓位控制,一般黄金信托产品的资金投资于保证金品种的比例不超过40%。”
“目前,还没有一款产品用到过这个比例。”胡鹏说,国投信托公司其余资金投向黄金现货品种。“40%这个比例分配,是经过信托公司风险测算后设定的,保证金交易有放大效应,如果操盘得好完全能实现很好的收益。”
关于国投信托公司黄金信托产品的收益,胡鹏不愿意透露具体数字,只说“运行良好”。记者从侧面了解到,目前运行的产品中确实有收益突出的产品。
同时,记者也发现,每一款黄金信托产品并不相同。如新近推出的黄金信托产品就设有“强行止损”制度,假使产品单位净值下降到0.7元(即亏损30%),该信托予以清盘,也就是投资者最多亏损30%。
另外,黄金信托产品的收益相对复杂,一般产品大都有优先与次级分层制度。据了解,除“国投信托•盛世藏金1号”不分层级外,其他品种均分优先受益人和次级受益人。也就是说,次级受益人会投入自有资金进行认购,保证次级受益人的基础收益。
如“金满堂1号”的优先受益人的预期收益,被分成了3个部分:2年后的黄金溢价(1);预期年收益率5%的现金收益(2);与该公司的投资管理能力相关,超额部分的30%现金收益。也就是说,现金收益=[信托总收益-(1)-(2)]×30%。
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