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选对银行信托类理财产品三招

发布时间：2019-08-18 13:32:15

第一招，看到承诺的预期年化收益率超过6％要当心。
　　投资者的收益来自于借款企业在贷款到期后还本付息时所支付的利息。这个利息可以看作是企业的融资成本。确切地说，投资者的收益是企业的融资成本扣除银行和信托公司的利益分成。
　　什么样的融资成本是企业能够接受的？银行一年期贷款基准利率是一个很好的参照。如果是一个有实力的公司、一个很好的投资项目，它能接受的融资成本应该是略低于基准利率的。因为这样的公司或项目完全可以在银行获得贷款，信托理财略低的利率可以帮助它降低融资成本，从而对其有吸引力。反过来说，如果企业能够接受的融资成本大大高于基准利率，则意味着这个企业或项目很难从银行获得贷款，或者是企业的实力不够，或者是投资项目的盈利前景不被看好，或者是这类项目是政府不鼓励、不支持的，蕴藏着一定的风险。
　　目前一年期贷款基准利率7.47％，银行获益一般为0.6％－0.7％，信托公司获益一般为0.2％－0.3％。按正常企业可接受的融资成本约为7％计算，扣除银行和信托公司获益后，投资者可获得的收益约为6％。
　　第二招，充分行使自己的知情权。对于所购产品的资金流向、借款企业和投资项目的背景要多加注意，尤其是产品的预期年收益率超过6％时，要更为谨慎。预期收益率能兑现的前提是，获得资金的企业或项目运作顺利，赚到了钱，否则，再高的预期收益率也不过是纸上画的“饼”。因此，投资者应当尽可能地问清楚公司的情况，如果有其他企业提供担保的话，担保企业的情况也要考察，做到心中有数。
　　第三招，选择大型银行或理财业务开展经验比较丰富的银行发行的产品。目前，中小投资者行使知情权的环境并不是很好，因为在整个理财产品运作的过程中，后台交易多是不透明的，投资者很难准确地获知资金流向、用款情况等信息，所以第二招或许很难用好。一些中小银行为了抢占市场，在经验不足的情况下，以较高的收益率作为卖点来吸引投资者，但在风险控制方面却做得不到位。为了避免信息不对称带来的风险，投资者在选购产品时也要考察发行者的资质。