知识产权质押为何“外热内冷”

　　湖北武汉全真光电科技有限公司日前以发明专利“硅基液晶微型显示装置中的纳米碳管技术”，与武汉农村商业银行光谷支行达成专利质押贷款协议，授信额度1亿元，实际放款1亿元。图为全真光电生产的第三代LCOS全高清电视。（资料图片）

　　从2006年到2011年，知识产权质押融资已走过了5年。当初提出的制约其发展的主要因素是否得到有效解决？是否探索出了一些行之有效的融资模式？还存在哪些亟待突破的瓶颈？今后将采取哪些有效举措，推进知识产权质押融资的良性发展？带着这些问题，记者对政府部门、中介机构和银行等相关机构进行了采访。

　　政策推动“知本”变“资本”

　　谈及这些年的知识产权质押融资，国家知识产权局专利管理司市场管理处处长王双龙直言，就一个字：“热”。他告诉记者，从2006年1月至2011年6月，全国已累计实现专利权质押3361件，质押金额达人民币318.5亿元（含外汇），质押金额年均增长近70%。

　　目前，全国近20个地区开展了知识产权质押融资试点、投融资服务试点及创建国家知识产权投融资综合试验区等试点工作。“这不是说只有这些试点城市在开展知识产权质押融资。”王双龙解释说。

　　今年4月，国内首个知识产权投融资服务联盟在长沙正式成立。长沙市知识产权局局长彭民安告诉记者：“近年来，长沙市在强化知识产权投融资服务政策引导、挖掘知识产权投融资资源、创新知识产权投融资服务方式等方面开展了一系列工作。”2009年2月，长沙市与中国人民银行长沙中心支行、，。

　　“融资的每一个环节都少不了我们的工作，可以说，我们提供的是保姆式的服务。”彭民安对此颇为感叹。他介绍说：“为了解决贷给谁的问题，我们通过联合其他职能部门以及重点工业园区，培育知识产权优势企业和项目，通过‘中国长沙科交会’、‘中国专利周’等平台开展知识产权与资本对接活动，为金融机构挖掘优质资源；为了解决值多少的问题，我们积极推动贯彻落实《专利资产评估指导意见》，加强专利权评估指导，开展知识产权评估培训，促进专利权评估机构发展；为了降低融资风险，我们一方面与担保机构建立合作，建立风险分担机制，另一方面积极推动设立风险补偿专项资金，同时还积极培育专利权流转市场，畅通知识产权的变现渠道……”

　　目前，长沙市知识产权质押融资已累计有20笔，发放贷款金额1.8亿元，其中专利权质押最大的单笔贷款为1800万元。

　　“长沙的做法，比较有代表性。”接受采访的有关人士均表达了同样的看法。知识产权市场并不完善，银行对知识产权的评估、变现系统不信任；一些急需资金支持的中小企业，认为这种新型融资形式在现实中并不好用。因此，“政府主导型推进模式，是当前我国开展知识产权质押融资工作的现实选择。”连城资产评估公司董事长刘伍堂说。

　　仅0.17%的授权专利获质押融资

　　尽管各地热火朝天地推进知识产权质押融资，但同时也面临着一个冰冷的数字：2006年1月至2011年6月，全国累计实现专利权质押3361件，而差不多同期，我国累计授予专利权202.8万件。也就是说，只有0.17%授权专利成功在市场上“变现”，获得了信贷资金支持。

　　“由于企业本身原因及银行的严格要求，目前企业申请知识产权质押贷款的成功率确实不高。”刘伍堂说。

　　就银行而言，。交通银行副行长钱文挥告诉记者，“中小企业信贷的高风险性，阻碍或者放缓了银行介入中小企业的步伐。”

　　钱文挥介绍说，“知本”向“资本”的转变，首要的问题就是知识产权到底值多少钱。目前，我国虽然制定了无形资产评估准则，但可操作性较弱，随意性较强，同时，评估行业不成熟，评估市场混乱，影响了知识产权评估的质量和可信度。其次是知识产权价值不稳定，容易受技术进步、市场需求变化等各方面因素的影响，新的技术的出现可能使原有专利完全丧失价值。第三是由于国内知识产权意识普遍不高，知识产权转让市场相对狭小，知识产权的变现相对困难，变现成本也较高，一旦企业不能按期偿还贷款，商业银行难以像处置不动产那样，迅速通过拍卖、转让等方式收回资金。此外，由于知识产权相关法律、法规的不完善，遇到纠纷需要解决时，容易造成审判难、执行难等问题。

　　“如何有效防控知识产权质押贷款风险，是金融部门亟待破解的难题。”钱文挥介绍说。交通银行在多年的实践中，探索形成了“三种风险控制模式”：优选客户，从源头防范风险；借助合作机构（担保机构、评估机构、律师事务所、保险公司等），降低风险；多元化处置违约，化解风险。

　　然而，银行控制风险的这些举措，却让更多的科技型中小企业望而却步。是否符合宏观政策导向；是核心技术还是配套专利，技术先导性、成熟度、稳定性如何；企业是否拥有清晰的盈利模式；经营者的综合素质、企业核心管理层人员的素质以及技术研发团队的工作能力如何，能否确保“技术”变成利润等等，某个方面达不到要求，都有可能“被过滤”。

　　即使有幸被选中，中小企业还要承担评估费、担保费、反担保费等一系列成本，而获得的授信额度往往只有评估价值的20%至30%，对于有一定融资实力的企业来说，贷款额度不痛不痒，形如“鸡肋”。

　　经济成本、时间成本，成为中小企业质押融资的无法承受之重。企业与银行的“离心”，似乎成了一个难以解开的结，科技中小企业“穷得只剩专利”的现状，使得银行不得不采取多种举措防控风险，而中小企业对银行费时、耗力的评估，“小气”的信贷，想说爱你，实在是一件不容易的事。

　　风险管理别“画地为牢”

　　银行的担忧虽然制约了知识产权质押贷款业务的发展，但是，“毕竟这一块大蛋糕促使银行小心翼翼地触及这一领域。”王双龙表示，近年来，随着我国建设创新型国家战略目标的提出以及银行间竞争的加剧，开办知识产权质押融资业务势在必行。

　　王双龙告诉记者，知识产权质押融资进展缓慢还与我们对知识产权的认识有关，欧美国家对专利技术往往下意识地赋予比较高的价值，而我们则是更多地赋予风险。这一状况正在发生变化，2008年爆发的金融危机给金融机构上了生动的一课，那就是，高科技企业，尽管估值、变现风险大，但因其技术和产品的不可替代性，受经济波动的影响要比传统产业小。