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企业债券发行基本条件是什么

发布时间：2019-12-16 20:54:15

　　 企业债券发行基本条件是什么？公司债券公司依照法定程序发行、约定在一年以上期限内还本付息的有价证券。公司发行债券的条件具体包括发行主体的要求、资金用途说明以及具体的发行条件，下面就由小编在本文详细介绍。

　　一、公司债券的法律定义

　　公司债券是指公司依照法定程序发行、约定在一年以上期限内还本付息的有价证券；发行债券是企业直接筹集长期资金的一种重要融资方式。

　　二、企业债券发行基本条件是什么

　　(一)发行主体

　　1、具独立法人地位的股份有限公司和有限责任公司；

　　2、股份有限公司净资产≥3000万人民币；

　　3、有限责任公司净资产≥6000万人民币。

　　(二)资金用途：

　　1、固定资产投资和技术改造、更新；

　　2、生产经营；

　　3、偿还债务，改善资本结构；

　　4、支持并购和资产重组等；

　　5、股票回购。

　　(三)发行条件

　　1、公司的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策；

　　2、公司内部控制制度健全，内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷；

　　3、经资信评级机构评级，债券信用级别良好；

　　4、公司最近一期末经审计的净资产额应符合法律、行政法规和中国证监会的有关规定；

　　5、最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息；

　　6、本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%；金融类公司的累计公司债券余额按金融企业的有关规定计算。

　　三、企业债券种类

　　企业债券的种类企业债券按不同标准可以分为很多种类。最常见的分类有以下几种：

　　（一）按照期限划分，企业债券有短期企业债券、中期企业债券和长期企业债券。根据我国企业债券的期限划分，短期企业债券期限在1年以内，中期企业债券期限在1年以上5年以内，长期企业债券期限在5年以上。

　　（二）按是否记名划分，企业债券可分为记名企业债券和不记名企业债券。如果企业债券上登记有债券持有人的姓名，投资者领取利息时要凭印章或其他有效的身份证明，转让时要在债券上签名，同时还要到发行公司登记，那么，它就称为记名企业债券，反之称为不记名企业债券。

　　（三）按债券有无担保划分，企业债券可分为信用债券和担保债券。信用债券指仅凭筹资人的信用发行的、没有担保的债券，信用债券只适用于信用等级高的债券发行人。担保债券是指以抵押、质押、保证等方式发行的债券，其中，抵押债券是指以不动产作为担保品所发行的债券，质押债券是指以其有价证券作为担保品所发行的债券，保证债券是指由第三者担保偿还本息的债券。

　　（四）按债券可否提前赎回划分，企业债券可分为可提前赎回债券和不可提前赎回债券。如果企业在债券到期前有权定期或随时购回全部或部分债券，这种债券就称为可提前赎回企业债券，反之则是不可提前赎回企业债券。

　　（五）按债券票面利率是否变动，企业债券可分为固定利率债券、浮动利率债券和累进利率债券。固定利率债券指在偿还期内利率固定不变的债券；浮动利率债券指票面利率随市场利率定期变动的债券；累进利率债券指随着债券期限的增加，利率累进的债券。

　　（六）按发行人是否给予投资者选择权分类，企业债券可分为附有选择权的企业债券和不附有选择权的企业债券。附有选择权的企业债券，指债券发行人给予债券持有人一定的选择权，如可转让公司债券、有认股权证的企业债券、可退还企业债券等。可转换公司债券的蚩尤者，能够在一定时间内按照规定的价格将债券转换成企业发行的股票；有认股权证的债券蚩尤者，可凭认股权证购买所约定的公司的股票；可退还的企业债券，在规定的期限内可以退还。反之，债券持有人没有上述选择权的债券，即是不附有选择权的企业债券。

　　（七）按发行方式分类，企业债券可分为公募债券和私募债券。公募债券指按法定手续经证券主管部门批准公开向社会投资者发行的债券；私募债券指以特定的少数投资者为对象发行的债券，发行手续简单，一般不能公开上市交易。

　　以上就是小编为大家带来企业债券发行基本条件是什么的关问题的详细阐述，希望以上内容能够帮助到您。如果您还有其他关于公司债券的相关问题想要了解或者是还有其他不明白的地方，网提供在线律师咨询服务，也欢迎您到本网进行咨询。