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证券发行审核三个基本原则

发布时间：2020-03-28 23:08:15

　　核心导语：证券法追求的就是公平、公开、公正的原则，这些原则的要素是需要进行把握的，那么如何应用相应的原则问题的呢？按照其主要的规定，那么下文将会详细分析，小编希望下文内容，对你有所帮助。

　　公开、公平、公正原则，即三公原则是证券法的基本原则《证券法》。贯穿于证券发行、交易、、执法和司法活动的始终。证券发行审核，同样也要遵循这三条基本的法律原则。

　　一、公开原则

　　公开原则是证券法的基本原则，也是证券发行审核的原则。包括两个方面：

　　(1)证券发行人向公众披露有关信息资料，即证券发行人应及时、真实、充分和完整地向社会公开能够影响投资者决定的一切信息资料；

，处罚结果向社会公布。证券发行人的信息披露制度是信息公开原则的基础。坚持公开原则最典型的当属于美国。美国对证券发行实行注册制，其基本的理念是信息公开主义，这是美国1933 年《证券法》确立的基本原则。该法规定，初次公开发行的公司必须登记注册，并使用招股说明书。

　　在实行证券发行核准制的国家，，但同样也重视信息公开原则，只不过是在信息公开之外又加上一道政府审核的关口，形成对投资者利益的双重保险。

　　二、公平原则

　　公平有不同的内涵，在证券法律中，公平的价值判断标准是应该向投资者倾斜。这是因为在投资者和证券发行人这进行交易的双方，存在着事实上的不平等，由于发行在占有信息、财力、人力等其他资源方面具有比投资者尤其是中小投资者更多的优势，因此这两者的交易地位或交易能力是不平等的，正是这种不平等的存在，所以才又必要运用公平原则，来平衡发行人与投资者之间的差距。在证券法上尤其是在证券发行行为中，表现为对发行人课以更多的义务，如信息披露义务、禁止欺诈等，而对投资者除了交纳股款义务外，几乎没有什么其他义务

　　三、公正原则

　　对于什么是证券法中的公正原则，理论界争议颇大。从一般意义上说，法律上讲的公正可以从两个角度来理解：