P2P资金托管仍有政策障碍

　　核心内容：，商业银行与P2P借贷平台双方合作的范畴逐步扩展到全部借贷资金托管，从简单账户公示到全面托管服务和行业解决方案。从操作层面上看，P2P资金托管业务中仍然存在着政策障碍。

，横在P2P借贷平台与商业银行中间那道“柏林墙”终于有了松动的迹象，越来越多的商业银行开始对P2P借贷平台的资金托管业务抛出“绣球”。

　　据记者不完全统计，目前中行、招行、交行、徽商、平安银行等分别与开鑫贷、人人贷、投哪网、有利网、红岭创投等P2P借贷平台签署了合作协议。

　　而从合作内容来看，商业银行与P2P借贷平台双方合作的范畴则逐步从早期的风险保证金托管扩展到全部借贷资金托管，从简单账户公示到全面托管服务和行业解决方案。

　　银行抛出“绣球”

　　2014年1月，全美市值排名第一的富国银行(WellsFargo)向其拥有P2P借贷账户的员工发出一封邮件：今后请不要参与任何新的P2P投资或贷款。如果可能的话，在不遭受损失或贷款已经还清的前提下请尽快退出现有的投资。

　　一纸禁令背后是商业银行与P2P借贷平台日益凸显的紧张关系。富国银行的“道德管理员”作出结论称：“以营利为目的的P2P借贷是一种构成利益冲突的复杂行为”。但很快在两个月后，富国银行便取消了这个备受争议的禁令。

　　而在我国，很长一段时间里，，商业银行对于P2P借贷平台都唯恐避之不及。2011年，银监会还通过风险提示的方式，要求银行业金融机构务必建立与P2P借贷平台之间的“防火墙”。

　　但今年以来，，传统金融业与互联网金融机构之间的紧张关系也开始缓和。

　　今年4月中旬，银监会副主席阎庆民在出席博鳌亚洲论坛时表示，为了加强对互联网金融的发展、，。

　　而今年3月，深圳市政府发布的《关于支持互联网金融创新发展的指导意见》中提到，完善互联网金融服务支持体系。支持商业银行、信托投资和金融租赁等机构与互联网金融企业的业务合作，探索开展第三方资金托管、质押融资贷款等业务。

　　公开资料显示，今年1月，招行上海分行与人人贷签署风险备用金托管协议；3月，交行深圳分行与投哪网签订协议；4月，平安银行与红岭创投签订全面金融服务协议。

　　事实上，在此之前已经有开鑫贷、有利网等与银行合作的先例。但值得注意的是，商业银行与P2P借贷平台双方合作的范畴已经发生了变化，逐步从风险保证金扩展到全部借贷资金，从简单账户公示到全面托管服务和行业解决方案。

　　零壹财经CEO柏亮表示，P2P借贷的快速生长，在全球范围内都改变了银行业对它的看法。例如，西太平洋银行旗下的风险投资公司投资了500万美元给澳大利亚P2P平台Societyone，巴克莱银行直接投资南非P2P平台Rainfin并获得49%股权。

　　柏亮认为，P2P借贷平台的核心业务是为借贷提供服务，与银行采用的是不同的商业模式。在创造新的商业模式时，银行其实可以参与其中，而不是拒之门外。事实上，国内P2P借贷创新中，银行同样有商业机会。

　　“例如，LendingClub(美国第一大P2P借贷平台)的业务链条中，非常重要的一环——向借款人放贷的环节——是由银行(WebBank)完成的，WebBank把资金出借给指定的借款人，将对应的债权卖给LendingClub，LendingClub再出售给投资人，LendingClub向WebBank支付服务费。”柏亮称。

　　银行意欲为何

　　P2P资金托管业务一下子变成了银行眼中的香饽饽，，不少业内人士认为，这是因为P2P行业发展迅速、平台资金体量提升，银行做资金托管业务有利可图的结果。

　　但是，对于一笔托管规模动辄过亿的商业银行而言，真的觊觎P2P借贷平台那为数不多的托管费，还有所谓的沉淀存款么？

　　事实上，据记者了解，在江苏开鑫贷的案例中，与之合作的江苏银行和中国银行就是不收取任何费用的。而且每个项目基本当天就可以募集齐资金，然后划拨给借款人。

　　并且，多家与银行展开资金托管业务合作的P2P借贷平台负责人告诉本报记者，要对接P2P借贷平台，银行还要对IT系统、合规条款、业务流程做重新改造，投入的成本和时间并不少。

　　“双方的系统对接就花了半年时间，仅业务手册就是厚厚的一大本。”开鑫贷副总经理周治翰告诉记者，银行对风险与合规的把控还是非常严格的，所有交易的细节都有明确规定。例如，对账时间，包括营业时间也需要跟银行配合。

　　据了解，刚刚公布与投哪网和红岭创投合作的交行深圳分行、平安银行仍处于筹备阶段，预计6月才能实现对接，其主要原因也在于要耗费时间对托管系统和业务流程进行改造。

　　投哪网负责人吴显勇介绍，P2P借贷平台的交易具有小额、高频的特点，与其他的银行托管业务相比，交易操作更为频繁，对时效性的要求也比较高。再加上需要人工配合，例如下达转账指令需要接收标的合同的传真或者扫描件等。所以，银行需要一定的时间重新开发系统和流程。

　　没有诱人的托管费和沉淀资金，甚至在行业风险高发的当下，不少商业银行还要承担一定的声誉风险，银行争抢P2P资金托管究竟在图什么？从本报记者采访来看，围绕P2P借贷平台的客户和数据、潜在的开卡量和活期存款都是重要的原因。