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风险投资到底在中国寻找什么

发布时间：2020-02-02 23:27:15

　　据国外一些权威机构统计，中国的创业人口比例已经达到16.2%，超过了美国。但创业者在中小企业融资上的稚嫩心态，与中国创投市场的疯狂成长极不匹配。

　　有人说中小企业融资就像走向婚姻殿堂的过程，创业者和资本都在寻找自己的另一半。有个非常形象的比喻：初次中小企业融资的创业者们犹如情窦初开的少年，总也琢磨不透喜爱的姑娘心里头是怎么想的。

　　风险投资商经常被问到的问题是：你们选择项目的标准是什么？你们只喜欢海归吗？投资一家公司后一定要换掉它的CFO吗？钱怎么用，你们会管得多严？等等。

　　对此，世界一流风投公司的创始人们又是怎么说的？

　　德丰杰全球董事长蒂姆·德雷珀：投资令我吃惊的公司

　　首先，德丰杰投资的团队必须要有激情和能量，要有英雄式的人物以及领导力。我每次都会问创业者：“为什么你要做这件事？”这个问题让我了解创业者追求的目标是什么，以及他们对事业是否满怀激情。因为激情是成功的根本。

　　其次，我们投资的公司要与众不同，它必须是独特惟一的，要能使我吃惊和震撼。我欣赏拥有颠覆性理念并立志于改变世界的创业企业。

　　当前全球的三大主要问题是经济问题、社会问题和就业问题，包括能源、安全、医疗、交通、污染、战争、贫穷和教育等，而这些问题的每一项，都可以用商业方法解决。

　　比如能源，有不少机构在投资这一领域，如EnerNoc、GreenFuel、无锡尚德(SunTech)。我们知道，石油等能源的储存量越来越少，而且在运输的时候有很多问题，企业家都在寻求各种方法，来提供更多的、安全的关于能源替代的解决方案。

　　我欣赏革命性的变革，我很希望能给止步不前的产业带来革新。我们看得比较长远，会考虑5到10年后公司对整个产业链产生什么影响。我们更愿意从长远的角度来做决策。

　　蒂姆·德雷珀(Tim Drapers)是德丰杰全球创业投资基金的共同创始人，其家族在美国从事创业投资已有三代历史，是创造硅谷神话背后的推动者。德丰杰是世界互联网领域着名的风险投资商之一，管理着20亿美元基金，目前已投资150家科技企业，包括Overture.com、Hotmail、Skype等，很多公司都被思科、雅虎、微软和美国在线以高价收购。

　　蒂姆·德雷珀最早提出利用电子邮件对互联网产品进行“病毒式营销”的概念，现已被数百家公司当作标准营销技术。德丰杰在全球30多个国家和地区设有投资业务，在中国投资了百度、分众传媒、空中网、龙旗等，其中百度获得了50倍的回报。

　　IDG全球董事长麦戈文：投资有激情和活力的团队

　　第一，公司的产品要有很广阔的市场，并且企业发展速度很快，在四五年中，可达到四五亿元人民币的收益。因为只有成长到这样的规模，才有可能被别的公司并购或者上市。

　　第二，管理团队要非常有活力、有激情，而且有能力达到第一标准中设定的目标。特别需要考量的是，这个团队能否处理好人际关系、能否团结协作很重要，一个搞内耗的团队只会阻碍公司的成长。

　　第三，产品必须要有一些独特性，或者有一些独特的技术，这样才不太容易被竞争对手复制。

　　第四，在今后5到7年内，这个企业能实现每年35%－45%的资金回报率。

　　对于选定的合作伙伴，IDG不仅会在资金上给予支持，还会向他们提供多方面的良好建议，比如，帮助制定发展规划、市场发展计划，寻找团队领袖和成员，以及在国际上寻找合作伙伴，帮助其上市等。

　　麦戈文是IDG(美国国际数据集团)创始人，也是现任董事长，被称为“IT媒体教父”，他是最早在中国从事风险投资的美国人。

　　麦戈文1959年毕业于麻省理工学院，1964年创办了IDG，1978年第一次访华，两年后在中国出版了第一份具有外资背景的出版物《计算机世界》。

　　1993年，麦戈文委托雄晓鸽代表IDG，与上海市共同成立了国内第一个外资风险投资基金——PTV-China(太平洋技术风险投资基金-中国)，后更名为IDGVC(IDG技术创业投资基金)，从而正式踏入中国风险投资市场。

　　迄今为止，IDGVC在中国投资的公司超过150个，成为在中国投资最多的VC，成功退出的公司约30个，其中包括百度、如家、携程、金蝶、分众传媒等。

　　北极光创投合伙人邓锋：中国的第一风险是人