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台湾首档收益型信托（Income Trust）开始募集

发布时间：2019-08-19 15:06:15

主要投资美加收益型信托兼具高配息与赋税优惠大众投信发行

国内第一档以投资加拿大、美国收益型信托（Income Trust）为主的资产证券化型基金─大众北美收益资产证券化基金，将于今（1）日起展开募集，募集上限新台币50亿元，保管银行为国泰世华银行。

大众北美收益资产证券化基金筹募历时九个月，除了有来自母公司台湾工银在资产证券化上的经验与研究团队的奥援，还与加拿大知名的投资银行－丰业银行（Scotia Bank）合作，聘请其所属的资本管理公司担任海外投资顾问，该基金的主要投资标的为收益型信托，是数百万加拿大人赖以维持退休生活的一项重要工具，也是劳工及教师退休金计划所投资的稳健型商品，透过这类商品稳健且持续配息，将可提供定存族与国人退休理财新选择。

大众投信海外投资处副总、同时也是北美收益资产证券化基金经理人颜谦表示，Income Trust中文译为「收益型信托」，大多数已申请在加拿大多伦多交易所上市交易，部分也同时在美国纽约交易所上市。根据加拿大税法规定，收益型信托的收益免课公司所得税（一般公司型态的企业须缴纳公司所得税，最高超过50%），节税利益相当可观，且90%以上的收益必须以现金股利方式每月或每季发放给受益人，故投资Income Trust有如收取利息与租金的投资概念。

Income Trust在加拿大已盛行多年，至年底在多伦多证券交易所挂牌者有232档，深受退休族及定存族的青睐，许多退休基金也列为必备投资产品。In-come Trust的标的，常见者包括油管、瓦斯管、高速公路、水电管线等可以稳定收取权利金的公用事业，Income Trust具有的高配息及赋税优惠两大特色，在低利率环境成为常态的情况下，其所提供的报酬，在众多金融商品中显得特别突出。

根据统计，加拿大Income Trust过去五年的平均年配息率达9.4%，远高于加国不动产投资信托（REITs）的8.4%、公司债的5%、10年期公债的4%、股票股利率的2.5%。过去五年Income Trust指数持续走高，年化报酬率13.98%(不含配息)，优于加国RE-ITs的11.49%，让投资人在配息之外，也享有股价增值的收益。

大众投信指出，该基金的海外顾问为加拿大著名资产管理机构Sco-tia Capital，是丰业银行集团中专职资产管理的机构，专精于退休基金、高资产客户与法人机构资产管理及收益型信托基金的操作，该公司是加拿大许多重要指数的编纂机构，其中Sotia Capital Income Trust Index为各大投资机构追踪收益型信托商品绩效的重要指标。大众投信与该集团的合作，将提供国内投资人参与加拿大、美国收益型信托商品投资管道。