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前三季度国有银行理财产品收益不敌外资银行

发布时间：2019-08-21 05:53:15

今年前三季度就有七千余款理财产品到期，从到期实际收益率看，外资银行平均到期收益率达4.16%远高于国有银行，业内人士表示，高收益与高风险并存，因此，在投资外资银行理财产品时，还应对产品多加了解，把控好自己的风险承受能力。

　　从用益信托获悉，今年前三季度就有七千余款理财产品到期。从到期实际收益率来看，各家银行间存在较大差异，特别是外资银行的平均到期收益率达4.16%远高于国有银行。业内人士分析，产品类型、资产管理团队水平以及监控力度等差异造成了收益率的差距。

　　据普益财富监测数据显示，前三季度共有7,640款理财产品到期，平均到期收益为2.76%，低于去年同期3.45%的收益水平。

　　但同时，相比于2009年下半年有逾百款产品未达预期收益率，今年前三季度仅有76款产品上榜。目前到期的产品中，有9款产品为负收益，18款产品为零收益，招行一款产品的收益率亏损幅度达19.26%，另一款平安银行的产品亏损幅度也有10.40%。

　　据普益财富银行业研究员方瑞分析，目前银行理财产品中，结构性产品的收益率仍然领跑市场，到期收益前十名均为结构性产品。而一年期及以上的长期限信贷类产品的到期收益也比较高，以债券类和信贷类为主的稳健性产品基本都能兑付预期收益率。同时，挂钩利率和汇率类的产品也都取得了不错的战绩，90%以上实现了其预期最高收益率。

　　前三季度，由于海外市场回暖，外资银行的优势得以全面发挥，收益水平遥遥领先。根据普益财富的统计数据显示，渣打银行一款挂钩贵金属和天然资源基金的产品收益率达35.36%，高居榜首。而恒生银行表现最好的一款产品，也在3个月内就获得了17.4%的年化收益率。其他如花旗、东亚等外资银行也均有产品收益超过10%。据不完全统计，前3季度到期的外资银行理财产品平均实际收益率达4.16%。

　　与外资银行的一马当先相比，国有银行理财产品的收益显然缺乏亮点，平均实际到期收益率仅为2.34%，低于股份制银行(2.89%)和城市商业银行(2.80%)，排名最末。国有银行中，工行一款信托理财产品的实际到期收益最高，但也仅为8%。

　　对于国有银行的理财产品收益明显不敌外资银行，中国社科院金融研究所理财产品中心技术主任王增武表示，这与各银行产品类型有关。

　　外资银行一贯比较关注高风险高收益的结构类产品，而且多为一到两年的中长期产品。这类产品浮动性比较大，风险等级也比较高。但如果产品设计和市场走势吻合，产品的高风险就能带来高收益。因此，也就出现了超过35%的到期收益率。

　　而国有银行的产品设计一般比较简单，其更多关注债券票据或者信贷资产等稳健标的。这类投资多为保本或保收益型，其本身的收益不会太高。

　　同时，国有银行的产品投资期限都比较短，有很多7天或者30天的短期理财产品，这也决定了其收益相对较低。

　　除了市场走势外，银行理财产品的设计与操作也直接影响着最终的收益。而我国的金融市场还不是很发达，与投资经验丰富的外资银行相比，国有银行的资产管理能力相对不足。尤其是对海外市场的风险把控能力较差，因此国有银行产品设计团队整体水平相对不足。

　　同时，外资银行在设计团队的管理上水平也比较先进，导致很多国内高端人才流入外资银行，不久前就曾发出中金高端人才集体跳槽外资银行的事件。