首页法律知识民商法信托法信托动态借助银行巧用信托理财

借助银行巧用信托理财

发布时间：2019-08-24 18:14:15

　商报记者赵一蕙
　　即使大盘再不稳，新股神话却在继续。“打新股”已成投资者的一个良好受益渠道。而早在去年，各大银行就开始推出“打新股”信托理财产品。随着信托新政的实施，银行与信托公司合作推出信托理财产品的热情也愈发高涨，出了目前火爆的“打新”产品，新兴的“贷款类”信托理财产品也开始出现。
　　信托计划本身门槛较高
　　所谓“打新”的信托理财产品的原理，其实就是降低了信托的门槛，让投资者可以通过银行参与打新。
　　根据新的《信托法》，集合类资金信托计划的门槛有了很大提高。今年3月1日，银监会颁发的新信托两规正式实施。按照规定，集合信托计划的委托人门槛大大提高。投资一个信托计划的最低金额门槛设为“不少于100万元人民币”。这意味着，个人投资者如果要直接参与“信托计划”的可能性被降低。对于广大投资者，信托公司面前始终横着一道“百万元”的投资门坎。个人并不能直接参与集合类资金信托计划的主流的″打新股″信托产品。
　　但是，当个人依托银行平台之后，一切就变得简单了。某银行先整体购买信托产品，称为“单一信托产品”，然后银行再拆分出售，投资者只要5、6万元就能购买，这样集合的资金量是十分庞大的。而其中，“打新股”理财产品因其概念简单、风险系数低，是银行的首选。因此，大量的银行“打新”信托理财产品也就应运而生。
　　收益率参差不齐
　　大量资金聚集在一级市场打新股，主要是看中了一级市场丰厚的利润和安全性。虽然从理论上讲，一旦出现新股破发，将极大地打击投资者信心，并给信托计划带来比较大的风险。但是从今年股市情况看，即使在大盘暴跌，击穿半年线的时期，新股首日表现“神话”依然，近期的辽出版上市首日也有300%以上涨幅，而近期表现较一般的新股上市首日也有超过50%的涨幅。因此，“打新”风险还是可控的。
　　一般而言，诸多银行都有“打新”产品，这些产品虽然收益率不同，但是原理基本一直。有些完全投入打新，有些则还投资于其他领域。比如农业银行的打新产品，“本利丰”第十一期投资于Ａ股新股申购，还有不超过40%的部分投向于开放基金投资。而其第12期产品则主要用于一级市场新股申购。预期年化收益率4%－15%。
　　因为产品不同，所以不同类型的投资者在选择时可以按照预期收益率进行选择。
　　新品关注
　　信托贷款理财
　　除了“打新”之外，银行与信托公司也正着手推出新的理财产品。也就是业界所说的“信托贷款”。
　　集合信托计划的募资投向主要用于证券投资、房地产市场或者发放企业贷款。而这类“信托贷款产品”其实就是银行与信托公司的另一种合作，信托公司发行信托计划从而募集资金向企业发放贷款，而银行购买此类信托计划后，再将之分拆后向个人投资者出售，原理同“打新”一致，只是收益率与投资期限不同。
　　目前，中信银行、北京银行都推出了这类产品。如中信银行人民币理财集合计划2期。该产品投资期限为160天，预期年收益率为3%。而北京银行的07年第43期个人理财产品产品投资期为 3个月，投资门槛为人民币5万元起，产品募集资金将通过北京国际信托投资有限公司，向唐山市城市建设投资有限公司发放信托贷款，贷款资金用於唐山市公路外环路建设项目。产品预期年收益率为4．85%。
　　可以预见，随着信托新政对单一信托计划鼓励，银行与信托公司间的合作将更为密切，此类银行与信托合作推出的理财产品将越来越丰富。