中秋国庆将至 银行短期理财产品先“过节”

据普益财富检测数据显示，上周（8月27日-9月2日）26家商业银行共发行了166款个人理财产品。其中，22家中资银行发行了157款，东亚银行发行了1款，法兴银行发行了2款，汇丰银行和渣打银行各发行了3款。民生银行、交通银行、中国银行和深圳发展银行发行量居前。
　　上周共有199款银行理财产品到期，其中保证收益型61款，保本浮动收益型23款，非保本浮动收益性115款，所有到期银行理财产品中有1款为实现预期收益。
　　短期理财产品热迎双节
　　记者了解到，虽然离中秋和国庆假期还有一段时间，商家都已经迫不及待制造各种过节的气氛，各家银行也都已随节而动，保证客户资金能够在银行“过节”。
　　“以前，每到过节，银行都会在这个时候推出流动性佳、投资时间较短的短期理财产品，使资金能够在节日期间仍能留在银行。今年清明、端午小长假期间，部分银行也推出了针对股市休市期间的理财产品，时间为3天左右，收益率在1.0％以上。这已经是一个银行传统的理财项目了。
　　据了解，去年以来，各家银行陆续推出了多款超短期理财产品。如招行的“日日金”、“日日盈”，工行的“灵通在线”，中行的“七日有约——7天自动滚续理财”等等。统计数据显示，仅从新股发行开闸以来，各大银行推出的超短期理财产品就达到了上百款。据银行人士介绍，超短期理财产品的主要特点是时间短、资金灵活、风险小且收益高于活期存款，因此很适合有大额短期闲散资金的投资者。
　　上述理财师介绍，超短期理财产品比较适合于有一定资金，需要快进快出交易的大额投资者，如果资金量较小，投资这类产品的意义不大。短期理财产品虽然风险等级较低，但是有不少就属于非本金保证浮动性理财产品，因此要认清究竟是保本还是不保本。投资者在购买超短期理财产品时，一定要仔细阅读产品说明，看清产品申购赎回的期限，避免需要资金的时候却无法赎回。
　　外汇理财产品快速“回暖”
　　据金融界金融产品研究中心数据显示，上周共有79只人民币理财产品到期，比前周增加20只，其中，中行共有19只产品到期，到期产品最多；工行有 15只产品到期，到期产品数量排在第二位；招行有9只产品到期，排在第三位。在上周到期产品实际收益率排行中，浦发银行发行的个人专项理财产品2009年第129期信贷盈计划（大额）收益率最高。到期的产品收益率排名前十，共有7家银行入选，从投资领域来看仍以信托贷款类理财产品为主。
　　上周到期的外币银行理财产品共有17只，到期数量较前周增加10只，币种分别为澳元、美元、加拿大元、港币、英镑和欧元。其中由中行发行的保本固定收益型产品“汇聚宝1005U-澳大利亚元”期限可变产品到期收益率最高，“拔得头筹”。
　　业内人士表示，由于人民币已经连续六天走软，无论是目前持有美元的投资者，还是对美元有需求的投资者，对美元理财产品兴趣都会增加。不过，人民币短期走势的变动，对外币理财产品的影响较为有限，近期外币理财产品的投资策略还需谨慎投资，在部分币种的投资上，“按兵不动”或为上策。
　　“在人民币长期升值预期并未改变的前提下，若投资者已经持有外币资产的话，最好先不急于结算成人民币，相反，将这部分资金拿去做外币理财产品获得一定收益较稳妥；若投资者现在并未持有外币，那么在人民币短期继续贬值的情况下，也没有必要去急于换汇购买外币理财产品。”一商业银行CFP理财师表示，因为单从收益率来看，外币理财产品并不比人民币理财产品收益高，此外还存在购汇和结汇的汇率损失。
　　对于澳元理财产品，“澳大利亚在金融危机中恢复较快，澳元理财产品可基本上做到既赚利率，又赚汇率。”业内人士表示，若用人民币买入澳元，再购买澳元理财产品，则会承担一定的汇率风险。最近全球经济形势不稳定，作为商品货币的澳元汇率波动很大，可以考虑把投资短期澳元理财产品作为一种选择，即便汇率发生剧烈变动，投资者也可进退自如。
　　黄金挂钩型理财产品投资需谨慎
　　据记者了解，整个8月份有5款为黄金挂钩型理财产品。今年以来，欧洲债务一直是市场所关注的主要问题，由此而引发的国际市场避险观望情绪的高涨，使得黄金出现一路看涨的形式。“在此之前，银行对于这一块的发行并不是很多，毕竟黄金类理财产品的研发相对其他产品而言较为复杂。但是，随着黄金市场的一路向好，有一段时间，与黄金挂钩的理财产品甚至获得了高达7.33%的年化收益率，这对银行或是市场来说无疑是一块美味的蛋糕，有什么理由拒绝呢？”昆明市一商业银行AFP理财师说道。黄金投资的火爆，是某些银行今年催生设立贵金属交易部的主要原因之一。
　　从各银行发行的黄金类理财产品特点来看，绝大多数产品属于结构型理财产品，多数属于保本浮动收益型，银行这样配置的目的主要是在于增加低风险产品的收益率。但是，有业内人士也预示了这一投资热的市场风险，“虽然我们常说黄金具有保值增值的作用，尤其是在资本市场比较萧条的情况下，黄金市场常常作为大部分投资者避险的首要之选。但是，我们必须明确的一个概念是，黄金价格的上涨，并不意味着与之挂钩的银行理财产品就能相应地水涨船高。它们之间并不永远存在着大众所以为的正比关系。”
　　有业内人士分析，虽然在一定条件下，黄金类理财产品具有一定的抗通胀作用，但是，近期市场反应黄金价格已在高位震荡，上涨的空间相对有限，所以下半年投资与之挂钩的理财产品需更加谨慎，该市场下半年不会出现爆发性的增长。“保值还可以，增值的话就有待商榷了。”
　　专家提醒，购买与黄金挂钩的理财产品，与其他的理财产品一样，需仔细阅读相关的产品细则，应当把握好入场的时机，“如果以年度来投资，在年度均价以下买入黄金，风险与收益比较为合适。”
　　国债上演逆回购热
　　据了解，不少券商营业部已开放个人国债逆回购交易，8月30日和31日国债一天回购（GC001）利率分别创下10.25%和9.17%的近期新高，8月30日的国债七天回购（GC007）更是创下305亿的成交天量。
　　不少投资者通过国债逆回购“小赚”了一笔。“国债逆回购热的爆发，对于银行短期理财产品来说造成了一定程度上的冲击。”昆明一国有银行理财师分析，近期国债七天回购（GC007）年化利率始终保持在3%-5.5%之间高位运行，国债一天回购（GC001）更是创下年化10%高位，远高于同期银行理财产品（1.5-1.8%）。这让年化收益率在2%左右的银行短期理财产品可以说丧失了较有力的市场竞争力。