解析中国富人“滚雪球”手段 银行展开抢富之战

　富人理财"滚雪球"手段分化严重：
　　高净值人群：股票房产存款各占2成
　　富裕人士：8成炒股主攻国内投资
　　这是个会理财也不一定能战胜通胀的年代，是最好的年代，也是最坏的年代。
　　高净值人群（千万资产以上）的理财投资更为多样化，但"稳健的投资策略"俨然成为圈内人的至高理念。中国银行私人银行10月公布的《私人银行财富管理白皮书》透露了这种趋势。在私人银行服务中，76%的人愿意选择固定收益产品，其投资项目有股票、房地产和本外币存款，信托为56%，基金为35%，本外币存款为24%，股票和保险为9%。
　　然而，著名外资行汇丰银行联手尼尔森打造的《中国富裕人士财富管理调查报告》却透露，超过九成的中国富裕人群（50万资产以上）参与投资，在亚太区比例最高。82%的人参与A股投资，52%的人参与国内基金投资。
　　高净值人群包括了四大来源：企业主、炒楼者、职业股民和金领；而富裕人士主要由职业经理人、企业高管、专业人士、个体经营者和私营企业主等人群构成。
　　投资快报记者通过统计相关的数据发现，高净值人群和富裕人士的投资态度相差比较大，而各大银行分别为之提供私人银行服务和财富管理中心业务，区别也相当大。
　　职业股民7年成千万富翁有6成股票
　　高净值人群多选择股票房产存款
　　由于GDP高速增长以及房产价格上涨等因素影响，我国2011年高净值人群增长迅猛。
　　中行报告数据显示，2011年全国千万财富人数增长9.7%，较去年6.1%的增幅有明显上升；亿万财富人群已经达到6万人，相对去年的5.5万人，增长了9.1%。千万财富人群平均年龄为39岁，亿万财富人群则比千万财富人群年长4岁。
　　目前全国20亿财富人群大约有2000多人，其中1000多人为阳光财富，其余为隐形财富。企业主的占比为95%。
　　投资快报记者发现，中行和著名财富分析师胡润发布的调查报告中，中国财富来源有四种，包括企业者、炒房者、职业股民和金领。其中，职业股民在千万财富人群、亿万财富人群的比例分别是15%和10%，人数分别是15万人和6000人。
　　这群职业股民在拥有一定资金后，投资股票并获得高收益。职业股民要跻身千万财富人群，平均是从开始炒股，目前股票投资占其所有资产的60%。而万亿财富人群中的职业股民，可投资资产占其所有资产的八成。
　　事实上，除了职业股民的对股市的激进态度外，高净值人群的三大投资项目包括股票、房地产和本外币存款，比例各占资产的2成左右。接下来是信托产品和基金，占比都超过10%。而信托产品、股权投资和兴趣投资会成为未来三年的关注项目。
　　具体数据显示，超过60%的高净值人群都会投资于这3个项目。50%以上的高净值人士会投资基金、超过40%投资信托产品。
　　房地产制造业贡献4成富豪
　　中国富豪成新加坡最大房产买家
　　2011年年度福布斯和胡润富人排行榜早已出炉，其中创造富豪最多的行业为房地产和制造业，分别占了23.5%和19.1%。另外超过5%的行业还有金融与投资、资源、IT、新能源、医药和服装纺织。
　　制榜人胡润早前就表示，中国的企业家越来越关注企业主业以外的投资领域，套现资金成为他们投资的主要来源之一。
　　除了国内的投资市场外，1/3的高净值人群拥有海外资产，海外资产在总资产中的平均占比为19%。目前没有海外资产的高净值人群中，有30%的人在未来有进行海外投资的计划。而根据数据显示，60%的高净值人群是有移民意向或已申请移民。其中东部和南部地区的有移民意向的占了7成。目前已移民或者在移申请中的比例为14%，东部和南部为1/4左右。
　　大多数受访高净值人群表示，由于对海外市场缺乏了解，并且掌控力度不够，因此追求高收益不是海外投资的主要目的。
　　事实上，海外投资中，房地产投资成为富人的首要的选择。
　　据中行提供全球房价指数显示，全球房价在过去12个月上涨了1.7%，今年第二季度增长为0.1%。而调查的50个国家内有23个国家房价较上季度持平或有下降。
　　"投资海外房地产同时面临政局风险、汇率风险，经济低迷增长空间小，对海外政策不熟悉，高额的房地产税、律师费等诸多问题，但由于具备方便移民，以房养学，较低价格，永久产权等优势，海外房地产投资依然火热。"中行在财富报告中如此定义"海外购房热"的趋势。
　　有数据为证。中行提供的莱坊（Knight Frank）最新调查数据显示，最近两个月里，中国的买家在伦敦已经花掉一亿两千万英镑置产，其中大部分人所购买的房产，价格在四十万英镑和一百万英镑之间。
　　"中国已经成为新加坡最大海外私人住宅买家。中国买家今年第二季度占新加坡房地产海外买家的26%，超过马来西亚的20%和印度尼西亚的16%。"中行私人银行的调查结果显示了中国买家的购买实力。
　　资产超50万富人八成投资A股
　　风险偏好超香港台湾或投资结构性产品
　　与高净值人群持有2成股票的占比相比，资产超50万富人中，有82%的受访者投资于股市，52%参与基金投资。
　　汇丰银行的数据显示，富裕人群集中投资于股市及基金等比较熟悉的领域，以期市场出现较大的增长，从而获取高收益。"82%的受访者投资于股市，与香港这一股市发达市场持平，并远远高于台湾（68%）与新加坡（65%）；52%的受访者投资于基金，而台湾、香港与新加坡的同比数据仅为50%、46%与39%。"汇丰银行表示。
　　与其他亚太地区基本相似，中国内地富裕人士主要由职业经理人、企业高管、专业人士、个体经营者和私营企业主等人群构成。
　　与高净值人人群相比，富裕人士的年纪相对较小，对于财富增值有着较高的期待，并愿意为此承受更高的风险。国内富裕人士投资风险偏好指数超过香港台湾和新加坡等发达地区；69%的受访者表示，希望抓住每一个可能的投资机会；而那些愿意购买高回报、高风险产品的受访者比例更高达41%。
　　在汇丰的财富调查中，有16%的受访者表示将在未来6个月中考虑外汇交易的全新尝试。20%的受访对象将成为结构性理财产品的全新投资者。另外，还有分别17%与18%的受访者愿意首次尝试债券投资与贵金属投资。
　　银行抢富之战：
　　私人银行开发兴趣投资
　　财富管理中心调低门槛
　　面对高净值人群和富裕人士，私人银行和财富管理中心成为各大银行分别提供专业服务的部门。
　　私人银行从2006年开始在国内崭露头角。据悉，目前已有16家中外资银行在22个城市开设了超过150家私人银行机构，管理资产规模超过30000亿。
　　外资行资格老经验丰富，而中资行依靠自身网点和地理优势等，各自抢占私人银行市场。其中，据公开资料显示，有6成高净值人群选择中资行。
　　中行在报告中称，私人银行客户对目前产品和服务的总体满意程度较高，"固定收益类产品"是最受欢迎的产品，他们购买私人银行产品的主要目的是财产保值和增值。"医疗健康服务"是最受欢迎的增值服务类型。其中，分散投资是主流投资方式，2年内的中短期投资产品受到高净值人群的青睐。
　　然而，当前依然有不少高净值人对财富交给私人银行仍有顾虑，只有5%愿意完全听从专业顾问的建议，20%的人倾向于自己完全掌握。而在调查中，高净值人群将资产交付给银行大力，则主要是为了保障资金安全，对收益率期望不高。
　　股权投资和兴趣投资，也可能成为未来三年的投资热点，东部地区的高净值人群对由于私人银行产品同质化、服务同质化严重，不少银行已经在打造相关的兴趣投资，重点面向红酒投资、艺术品投资、高尔夫投资等。
　　私人银行的门槛相当高，而财富管理中心的服务门槛却在不断调低。例如"汇丰运筹理财"服务，日均账户最低金额降低至10万元。 之前一直主推的"卓越理财"日均账户最低金额为50万元。
　　私人银行的门槛：
　　中资银行
　　中国银行 100万美元
　　招商银行 1000万人民币
　　中信银行 100万美元
　　交通银行 200万美元
　　工商银行 800万人民币
　　民生银行 1000万人民币
　　建设银行 1000万人民币
　　农业银行 800万人民币
　　外资行
　　花旗银行 1000万美元
　　渣打银行 100万美元
　　汇丰银行 100万美元
　　东亚银行 100万美元
　　相关资料介绍：
　　千万财富人群：
　　企业者：企业的拥有者，这部分人群占所有千万财富人群的55%，大约53万人。企业占其所有资产的65%。拥有200万以上的自住房产，30万的汽车，以及120万以上的可投资资产（包括现金、股票和其他投资）
　　炒楼者:累积一定资金后，他们开始进行各种类型的投资，主要投资房地产。拥有数套房地产，在过去几年升值很快。这部分人群占20%，大约有20万人，。投资性房地产占其所有资产的60%。他们拥有250万以上自住房产，30万的汽车，以及一点点艺术收藏品。这些人的平均年龄比其他千万财富人群高一些，为45岁，平均从十年前开始炒房。
　　职业股民：拥有一定资金后，投资股票，并且获得相当高的收益。这部分人占15%，大约有15万人。股票投资占其所有资产的60%。他们拥有300万以上的自住房产，和50万的汽车。平均从开始炒股。
　　金领：包括大型企业集团、跨国公司的高层人士，拥有高额年薪，公司分红等来保证稳定的收入。这部分人群占10%，大约10万人。他们拥有500万以上的自住房产，50万的汽车，以及可投资资产占其所有资产的40%。
　　亿万财富人群：
　　企业者、炒房者和职业股民：
　　企业者：进一步比重加大，占了75%，大约有4.5万人。企业占其所有资产的65%。拥有1500万以上的自住房产，3-4辆汽车，和一些艺术品收藏，可投资资产占其所有资产的15%。
　　炒房者：比重为15%，大约有9000人。房地产投资占其所有资产的80%。他们拥有1500万以上的自住房产，3-4辆汽车，和一些艺术收藏品。
　　职业股民：占10%，大约有6000人。可投资资产占其所有资产的80%。包括现金、股票和其他投资。他们拥有1500万以上的自住房产，3-4辆汽车，和更多的艺术品收藏。
　　20亿万财富人群：
　　将近1/4的二十亿万财富人群来源于地产，其次是制造业，占比20%左右。这两个行业是目前最主要的造福产业，总占比超过40%，另外超过5%的行业还有金融与投资、资源、IT、新能源、医药和服装纺织。（摘自中行相关报告，有所删减）