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理财产品收益率暗含玄机 “保本型”成新宠

发布时间：2019-08-17 23:14:15

加息后，各银行理财产品收益率近期来了一个集体爆发。工商银行“五一”节前宣布大幅提高一款灵活期限理财产品收益率，提高幅度史无前例，最高达 2.2个百分点。之前，其他多家银行也在4月底、5月初上调了处于存续期内的理财产品预期收益率。业内人士提醒，市民选购理财产品，一定要注意其中玄机，许多理财产品的收益率并不如其宣传得那般美好。

　　多家银行上调理财产品收益率

　　加息后，银行的理财产品收益率开始上调。工行在4月27日宣布，从4月28日起大幅上调一款灵活期限理财产品“步步为赢”的收益率，并增加1个月～6个月区间的档期设置。上调后，各期限的预期收益率均明显超过同期限存款利率，60天～89天期限的预期年化收益率达3.2%，而3个月期存款利率为2.85%；150天～179天期限的预期年化收益率达3.8%，大幅超过半年期存款利率3.05% 。从提高幅度来看，60天～89天上调幅度最大，达到 2.2个百分点。

　　除了工行以外，此前光大银行于4月中旬已宣布上调“阳光理财月”月盈部分产品预期年化收益率，上调幅度为0.3个百分点。深发展一款投资期为 1个月、滚动发售型产品的预期收益率提高幅度更大，达到0.45个百分点，提高后预期收益率与工行上述产品接近，同样超过了3个月存款利率。此外，很少宣布提高理财产品预期收益率的中国银行5月4日也宣布，从5月6日起，中银日积月累-日计划产品预期年化收益率从1.68%提高至1.8%。

　　年化收益率不等于实际收益率

　　银行兜售理财产品，一般只宣讲年化收益率，但短期理财产品的实际收益率，因为时间因素，实际收益要远远低于年化收益率。市民徐先生在“五一”节前购买了20万元某银行的7天理财产品，预期收益率为 3.8% 。前两天，徐先生购买的理财产品到期，让她始料未及的是，该产品的结算收益仅为200000×3.8%÷365×7=146元，而不是她预期的200000×3.8%=7600元。

　　“ 年化收益率不是实际收益率，投资者在挑选理财产品时一定要注意。”建行青岛分行理财师谭向荣说，年化收益率并不是实际收益，7天的理财产品，收益金额就应该是年化收益的7/365。

　　保本型理财产品更受宠

　　由于证券市场的动荡，市民对稳健型理财产品较为推崇。金融界产品研究中心的数据显示，之前发行的264只理财产品中，债券投资类占据发行首位，共发行123只，占总发行量的46.59% ；处在第二位的是组合投资理财产品，发行数量为 110只，占总体发行数量的41.67% ；债券类与组合投资类产品已经占到了发行总量的九成左右。

　　之前发行的理财产品排行前十位均为保本固定收益型，理财产品的最高收益率也相对保守，没有超过 5% 。理财分析师表示，目前股市走势尚不确定形势，此类理财产品比较适合风险承受能力比较弱的投资者，在保障所投资本金的安全的同时，还可以获利。

　　从发行的理财产品的期限来看，短期理财产品的热度仍然没有消退。其中1个月以下的理财产品发行数量为 95只，占总发行量的35.98% ；14天内的超短期理财产品发行46只，成短期理财产品主力；1～3个月理财产品发行数量为 75只，占总发行量的28.41% ；3～6个月的理财产品，发行数量为 40只，占总发行量的15.15% ；6～12个月的理财产品，发行数量为 51只，占总发行量的19.32%。

　　提醒理财产品有“真空期”

　　盘点理财产品的收益，投资者还需要考虑其“真空期”。业内人士介绍，相比投资者对年化收益的熟悉程度，“短打”理财产品的发行期和滞后期等却常常被市民忽略。而短则两三天长则十余日的这个“真空地带”，却恰好摊薄了短期理财产品的高收益。

　　据了解，3个月以下的短期理财产品在收益日之前，还存在2天左右的发行日；而收益到账日之前，还存在三五个工作日不等的回款滞后期。也就是说，为获得“短打”理财产品的收益，市民手中的资金至少要面临5天左右的闲置，这将显著拉低短期理财产品的收益率。“有时七天理财产品看上去收益率为3%，如果考虑到空置期，实际收益率也就在2%左右。”这位理财师对记者说，购买银行理财产品要看好“真空期”，综合评价再决定是否购买。