外资行试水私募产品 挖掘理财价值洼地“抗通胀”
发布时间：2020-08-06 21:47:15
面对高通胀,投资者最头痛的莫过于存折里的钱不断贬值,此时,作为拥有丰富国际投资市场经验的外资银行显示出更多的主动性,从理财产品种类的开发到不断推出具有吸引力的主题产品,从私募产品到抗通胀主题,挖掘各种“潜能”令外资银行理财产品颇为可圈可点。
试水私募首推保本产品
最近,一款名为“中海聚发(5)—浦江之星31号-混沌一号集合信托计划”的人民币理财产品登陆东亚银行。作为国内首款在外资银行发行的阳光私募产品,该理财产品主要投资于深圳或上海证券交易所上市交易的股票及其他品种,拟募集总金额7000万,预期年化收益率在5.5%左右。
“外资银行对国内私募了解不多,因此一般会选择风险性极小或没有风险性的产品来做探索性的销售。”上海混沌投资有限公司某负责人告诉记者。
据了解,中海混沌一号产品成立于去年2月,截至3月11日的单位累计值为1.36元,这一产品最开始是混沌投资与中海信托合作的,中海信托投资、混沌投资作为投资顾问负责进行操作,而后,中海信托将自己的一部分优先收益权转让给东亚银行客户,允许东亚银行的客户进行申购。上述负责人透露,中海混沌一号作为一款结构化的产品,风险很低,通过东亚银行销售的部分基本可以保证本金,并且最终拿到5.5%左右的稳定收益。
该负责人告诉记者,在银行销售的产品是保本的,风险主要承担一方在混沌投资,若达不到此收益率,则需要私募基金公司自己出钱来填补这部分收益。项目包括东亚银行、中海信托两个投资方。从测算来看,资金的成本收益率要达到约9%左右,才能完成银行客户最后5.5%左右的实现收益率。若收益率超过9%,则超出部分按约定比例来分配。以这只产品为例,超出部分归混沌投资公司所有。
在投资管理费用方面,一般私募基金公司多按月或者按季度约定来提取投资管理费用,混沌投资则是按年来提取,大约每年提取20%的绩效收益。
上海混沌投资有限公司董事长葛卫东表示,按年度进行绩效提取的目的是给基金经理提供足够的时间进行中长期布局,减少因分红提取对业绩的影响。
私募作为金融市场产品不可或缺的一部分,也渐渐得到了外资银行的关注,目前,很多私募产品已经通过国内银行渠道进行销售,通过外资银行渠道销售也会成为未来的一种趋势,但就目前来讲,机会并不成熟,上海另一私募公司人士告诉记者,外资银行很少介入中国私募产品的原因主要有三个,首先是对国内私募了解不深,合作方式和项目也多为试探的。其次,外资银行受相关政策的限制,国内业务发展力度有限。 第三,国内私募公司更乐于在小范围发行产品,按政策规定私募公司不能做宣传和大范围的推广,因此很多私募公司更着力于长期业绩的表现,而非销售渠道的拓广。
理财产品贴牌“抗通胀”
CPI居高不下,存款利率虽然数次提高但至今仍为倒挂。物价在飞,CPI也在飞,一向反应迅速的外资银行,相继推出了以“抗通胀”为主题的理财产品,跑过目前疯狂的CPI成为了很多外资银行理财产品的卖点,并且大多都在理财产品的名称中直接体现。
如法兴银行2011年初推出的“兴满溢得抗通胀”系列3年期一篮子贵金属挂钩人民币投资保本产品,2014年1月22日到期,其预期最高收益率为24%。在此之前的2010年,此抗通胀系列已推出过三款产品,但挂钩产品有所不同,分别是挂钩糖和玉米未来三年走势、原油未来一年走势及白糖、小麦与大豆未来两年走势,三款产品到目前为止的收益水平均高于CPI。
银率网数据库统计,从2011年1月至今,外资银行共推出39款以抗通胀为主题的理财产品。已到期的产品27款,公布到期收益的22款,1款零收益, 其余理财产品到期年化收益在7.5%-22%之间。
记者调查发现,抗通胀概念的理财产品皆为结构性理财产品,一般与石油、黄金、农产品等大宗商品挂钩。大多结构性产品为保本或部分保本的产品,投资期限在1年左右。预期收益在10%-20%左右。
银率网理财产品分析师指出,目前全球通胀高企,选择挂钩大宗商品标的的理财产品会有更多的获利机会。 但大宗商品的期货价格以及投资于该领域的海外基金价格波动浮动比较大。抗通胀类理财产品可作为整体资产配置的一部分, 配置比例不宜过高,以不超过20%为宜。同时,购买这类产品的投资者能够承受零收益或部分本金亏损的风险。
试水私募首推保本产品
最近,一款名为“中海聚发(5)—浦江之星31号-混沌一号集合信托计划”的人民币理财产品登陆东亚银行。作为国内首款在外资银行发行的阳光私募产品,该理财产品主要投资于深圳或上海证券交易所上市交易的股票及其他品种,拟募集总金额7000万,预期年化收益率在5.5%左右。
“外资银行对国内私募了解不多,因此一般会选择风险性极小或没有风险性的产品来做探索性的销售。”上海混沌投资有限公司某负责人告诉记者。
据了解,中海混沌一号产品成立于去年2月,截至3月11日的单位累计值为1.36元,这一产品最开始是混沌投资与中海信托合作的,中海信托投资、混沌投资作为投资顾问负责进行操作,而后,中海信托将自己的一部分优先收益权转让给东亚银行客户,允许东亚银行的客户进行申购。上述负责人透露,中海混沌一号作为一款结构化的产品,风险很低,通过东亚银行销售的部分基本可以保证本金,并且最终拿到5.5%左右的稳定收益。
该负责人告诉记者,在银行销售的产品是保本的,风险主要承担一方在混沌投资,若达不到此收益率,则需要私募基金公司自己出钱来填补这部分收益。项目包括东亚银行、中海信托两个投资方。从测算来看,资金的成本收益率要达到约9%左右,才能完成银行客户最后5.5%左右的实现收益率。若收益率超过9%,则超出部分按约定比例来分配。以这只产品为例,超出部分归混沌投资公司所有。
在投资管理费用方面,一般私募基金公司多按月或者按季度约定来提取投资管理费用,混沌投资则是按年来提取,大约每年提取20%的绩效收益。
上海混沌投资有限公司董事长葛卫东表示,按年度进行绩效提取的目的是给基金经理提供足够的时间进行中长期布局,减少因分红提取对业绩的影响。
私募作为金融市场产品不可或缺的一部分,也渐渐得到了外资银行的关注,目前,很多私募产品已经通过国内银行渠道进行销售,通过外资银行渠道销售也会成为未来的一种趋势,但就目前来讲,机会并不成熟,上海另一私募公司人士告诉记者,外资银行很少介入中国私募产品的原因主要有三个,首先是对国内私募了解不深,合作方式和项目也多为试探的。其次,外资银行受相关政策的限制,国内业务发展力度有限。 第三,国内私募公司更乐于在小范围发行产品,按政策规定私募公司不能做宣传和大范围的推广,因此很多私募公司更着力于长期业绩的表现,而非销售渠道的拓广。
理财产品贴牌“抗通胀”
CPI居高不下,存款利率虽然数次提高但至今仍为倒挂。物价在飞,CPI也在飞,一向反应迅速的外资银行,相继推出了以“抗通胀”为主题的理财产品,跑过目前疯狂的CPI成为了很多外资银行理财产品的卖点,并且大多都在理财产品的名称中直接体现。
如法兴银行2011年初推出的“兴满溢得抗通胀”系列3年期一篮子贵金属挂钩人民币投资保本产品,2014年1月22日到期,其预期最高收益率为24%。在此之前的2010年,此抗通胀系列已推出过三款产品,但挂钩产品有所不同,分别是挂钩糖和玉米未来三年走势、原油未来一年走势及白糖、小麦与大豆未来两年走势,三款产品到目前为止的收益水平均高于CPI。
银率网数据库统计,从2011年1月至今,外资银行共推出39款以抗通胀为主题的理财产品。已到期的产品27款,公布到期收益的22款,1款零收益, 其余理财产品到期年化收益在7.5%-22%之间。
记者调查发现,抗通胀概念的理财产品皆为结构性理财产品,一般与石油、黄金、农产品等大宗商品挂钩。大多结构性产品为保本或部分保本的产品,投资期限在1年左右。预期收益在10%-20%左右。
银率网理财产品分析师指出,目前全球通胀高企,选择挂钩大宗商品标的的理财产品会有更多的获利机会。 但大宗商品的期货价格以及投资于该领域的海外基金价格波动浮动比较大。抗通胀类理财产品可作为整体资产配置的一部分, 配置比例不宜过高,以不超过20%为宜。同时,购买这类产品的投资者能够承受零收益或部分本金亏损的风险。
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