利润操纵揭秘

　　企业财务会计报告(以下简称报告)是综合反映一定时期财务状况、经营成果以及现金流量情况的书面文件。因此，现有和潜在投资者、债权人、政府及其机构都要求企业提供的报告能够真实、公允地反映企业的财务状况、经营成果和现金流量。实际中，有的上市公司企业管理层为了达到获取非法利益的目的而蓄意粉饰会计报表，通过各种方法进行利润操纵。

　　一、收入的实现与确认

　　在收入确认时，一般应解决两个问题：定时和计量。定时是指收入在什么时候入账，比如商品销售是在售前、售中，还是在售后确认收入;计量则指以什么金额登记，是按总额法，还是按净额法;劳务收入按完工百分比法，还是按完成合同法。我国《企业会计制度》对利息和使用费收入的确认有着明确的规定，即利息收入，应按让渡现金使用权的时间和适用利率计算确定;使用费收入，应按有关合同或协议规定的收费时间和方法计算确定。

　　例如：2003年12月23日，深高速董事会发布公告，称公司与长沙环路公司及深圳国际信托投资公司签订协议，将长沙环路公司由2003年12月23日至2007年10月30日预期应付给公司的贷款利息80,702,402元一次性以6,680万元还清。按照权责发生制原则，上述利息收入应当在截至2007年10月30日前的会计期间分季度确认，而不能一次性确认，更不应该在2003年度一次确认。

　　二、重大会计差错

　　例如：华联综超在2003年中有一项重大会计政策变更。公司称根据财政部有关规定，将截至2002年12月31日租入资产改造工程支出原始金额43,418万元由“长期待摊费用”转入“经营租入固定资产改良”。2003年年报显示，公司因此“固定资产”科目年末相应增加43,418万元。根据2003年财政部下发的“关于执行《企业会计制度》和相关会计准则有关问题解答(二)”中的规定，华联综超将租入资产改造工程支出由“长期待摊费用”转入“经营租入固定资产改良”的处理并没有错。然而，华联综超年报将“经营租入固定资产改良”放在“固定资产原值”和“累计折旧”科目里则明显属于会计处理不当。另外，“长期待摊费用”应该在两次租入资产改造之间全部摊销，“固定资产”在使用年限中逐年计提折旧摊销。将“长期待摊费用”转入“固定资产原值”另一个好处是，华联综超原来对“长期待摊费用”在以后年度中摊销就顺理成章。

　　三、非关联方交易

　　我国对关联方交易做了严格的规定，对上市公司和关联方之间的交易，如果没有确凿的证据证明交易价格是公允的，对显失公允的部分，视为是关联方对上市公司的捐赠，计入资本公积，并单独设置“关联交易差价”明细科目进行核算。为了绕开上述规定，一些上市公司在重组、收购等重大事项中，逐渐转向了如何钻非关联方交易的空子。

　　例如：*ST济百2003年7月投资873万元分别收购山东永安企业股份有限公司和山东永大工贸有限公司持有的山东永安房地产开发有限公司50%和40%的股权;由子公司济南百大电子商务网络有限责任公司投资97万元收购山东永安企业股份有限公司持有的山东永安房地产开发有限公司10%的股权。该收购事项于2003年9月办理完毕工商登记变更手续。公司在收购山东永安房地产公司后，将面积7.8亩的土地使用权转让给山东永安房地产开发有限公司，转让价格以评估价值为参考，双方协商确定为2,990万元人民币。之后不久，公司将所持山东永安房地产开发有限公司40%的股权以人民币3,968万元的价格转让给山东天业房地产开发有限公司。此次股权的转让未构成关联交易，报告期产生3,580万元的股权投资转让收益，未见相关交易事项的评估报告。

　　四、合并会计报表

　　根据我国《企业会计准则》的有关规定，凡设立在我国境内，拥有一个或一个以上子公司的母公司，应当编制合并会计报表，以综合反映母公司和子公司所形成的企业集团的经营成果、财务状况及其变动情况。一些上市公司便利用不披露子公司经营状况等手段来粉饰合并会计报表。

　　例如：都市股份2003年利润总额主要由两项投资收益：公司持股上海农工商超市有限公司37%股权，2003年度产生投资收益67,753,996.23元;公司持股上海农口房地产集团有限公司20%股权，2003年确认投资收益8,042,472.14元。两项投资收益合计占公司利润总额的105.12%。公司2003年度“长期股权投资”中显示，公司对上海农工商超市有限公司“期初余额”为5,599万元，“本期权益增减额”8,281万元。年报“投资收益”附注披露投资收益为6,775万元。按照后者计算，该项长期股权投资的收益率高达121%，按前者计算更是高达147.90%。公司对上海农工商超市有限公司37%股权始于2001年与控制股东的资产置换。在长期股权投资“期末余额”下，投资成本14,133万元，确认收益1,934万元，合计16,067万元;公司2002年年报显示：该项股权投资“期初余额”为16,067万元，2002年度确认收益3,799万元,占公司2002年度利润总额的139.82%，“分得利润”14,267万元，“初始投资”为3,700万元，期末该项投资账面余额为5,599万元;2002年报中“应收股利”项下，应收上海农工商超市有限公司股利128,450,661.82元，理由是已分配尚未收到的股利。若按照都市股份持股37%计算，上海农工商超市有限公司2002年分配股利高达347,163,950.8元。

　　五、非经常性损益

　　非经常性损益包括处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资产产生的损益、各种形式的政府补贴、交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益等内容。一些公司并未按照上述规定披露扣除非经常性损益的净利润。

　　例如：通城控股在年报中披露，2003年12月29日，将持有的恒信证券20.01%股权(账面余额9,423.25万元)，以12,882.44万元转让给湖南湘晖资产经营股份有限公司，转让收益3,459.19万元，经查验，公司没有将此收益列入非经常性损益。又如中储股份2003年实现净利润3,233.6万元，较去年增长13.26%，扣除非经常性损益后净利润仅有957万元，较上年同期大幅下降。中华企业2003年的净利润表面上较上年增长9.13%，但公司转让股权以及获得的各种形式的政府补贴等非经常性损益高达1.06亿元，占公司净利润的60%以上，扣除非经常性损益后，公司净利润实际较上年下滑40%以上。

　　海螺型材在扣除非经常性损益后，净利润下降幅度高达近80%。公司的扭亏收益主要来自转让顺德市震德塑料机械厂有限公司、顺德市震德第二塑料机械厂有限公司、顺德市震德第三塑料机械有限公司的股权转让收益1.15亿元。