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海外上市交易程序

发布时间：2019-08-27 18:40:15

　　一、上市条件:

　　企业想在小资本市场上市，只要符合下面的三个条件及一个原则，就可以向美国的SEC及NASDR申请挂牌。

　　先决条件

　　经营生化、生技、医药、科技〈硬件、软件、半导体、网络及通讯设备〉、加盟、制造及零售连锁服务等公司，经济活跃期满一年以上，且具有高成长性、高发展潜力者。

　　消极条件

　　有形资产净值在美金五百万元以上，或最近一年税前净利在美金七十五万元以上，或最近三年其中两年税前收入在美金七十五万元以上，或公司资本市值(Market Capitalization) 在美金五千万元以上。

　　积极条件

　　SEC及 NASDR审查通过后，需有300人以上的公众持股(NON-IPO得在国外设立控股公司，原始股东并须超过300人)才能挂牌，所谓的公众持股依美国证管会手册(SEC Manual)指出，公众持股人之持有股数需要在整股以上，而美国的整股即为基本流通单位100股。

　　诚信原则

　　那斯达克流行一句俚语：「Any company can be listed, but time will tell the tale.」(任何公司都能上市，但时间会证明一切)。意思是说，只要申请的公司秉持诚信原则，挂牌上市是迟早的事，但时间与诚信将会决定一切。

　　项目 IPO-全国市场 NON-IPO-小资本市场

　　辅导期限 N/A N/A

　　股权分散或集中

　　须分散400人以上

　　集中

　　注册文件 F1注册文件及公开说明书

　　20-F注册文件

　　发行TDR或ADR时间上市满一年

　　上市满一年

　　资金募集 $800万以上

　　N/A

　　股权比率依上市条件而定

　　1:1

　　R144限制 180~360天

　　10%以下股东不受限制

　　提升企业形象 YES

　　YES

　　提高竞争力 YES

　　YES

　　提高员工向心力 YES

　　YES

　　专业人才招募机会 YES

　　YES

　　最低挂牌价格 5美元

　　4美元

　　股票买卖方式外币存款帐户余与台湾同

　　外币存款帐户余与台湾同

　　股票流通性特优

　　尚佳

　　倂购业务 YES(发行新股)

　　YES(发行新股)

　　上市成本减项-不影响EPS 美金40万元

　　二、交易方式

　　近几年来，国内股市在历经几度震荡及体制变化下，投资人的财富大幅缩水。面对冲击之际，明智的企业主及聪明的投资人已经觉察，唯有调整投资理财策略才能在合理及专业的判断下获得应有的投资水准;那斯达克证券市场就是在这种状况下渐受国人的青睐。但是面对国人仍显生涩的美国的股市，究竟要如何买卖才能保障自身的权益呢?开立证券交易帐户将是跨出国际金融投资理财的第一步。

　　开户基本保障及条件：

　　1. 开户年龄须年满20岁

　　2. 没有最低开户金额限制

　　3. 美国人以外的投资人买卖价差不课税(免证所税)

　　4. 有资产保障;每个证券帐户至少享有2,500万美元以上的保障，分别为美国证券投资人保护协会(SIPC)所提供的50万美元基本保险及其它保险公司所承保的保障。

　　5. 不需额外开立美金银行帐户及证券集保帐户，该帐户兼具证券户、集保户及银行户功能。

　　一般来说，投资人只要拥有国内商业银行外币(美金)活期帐户即具备开户的基本条件，只要在美国券商「中文网络」下载开户表格，填具以下四项表件后，寄至美国券商处即完成开户手续。

　　1. 新开户申请书

　　2. 投资帐户及E-mail确认交易同意书

　　3. 外国人免税表

　　4. 美国国税局免预扣税表