深圳证券交易所关于实施国债净价交易有关事宜的通知

发布部门: 深圳证券交易所
发布文号: 深证会［2002］54号
各会员单位：
　　根据财政部、中国人民银行、中国证券监督管理委员会财库［２００１〗１２号文通知的精神，现将国债净价交易有关事宜通知如下：
　　一、实施国债净价交易时间
　　从２００２年３月２５日（星期一）起实施
　　二、净价交易概念
　　净价交易是指在现券买卖时，以不含有自然增长应计利息的价格报价并成交的交易方式。在净价交易条件下，由于国债交易价格不含有应计利息，其价格形成及变动能够更加准确地体现国债的内在价值、供求关系及市场利率的变动趋势。
　　三、实行国债净价交易遵循的原则
　　实行国债净价交易仍遵循本所现行交易规则，以每百元国债价格（净价）进行申报并撮合成交，以成交价格和应计利息额之和作为结算价格；报价系统同时显示净价价格和每百元应计利息额；交易清算及交割单打印系统自动计算应计利息额并在交割单上分别列明结算价、净价及应计利息额。
　　四、应计利息额的计算方法
　　应计利息额＝票面利率÷３６５天×已计息天数
　　上述公式各要素具有以下含义：
　　１、应计利息额。零息国债是指发行起息日至成交日所含利息金额；
　　附息国债是指本付息期起息日至成交日所含利息金额。
　　２、票面利率。固定利率国债是指发行票面利率；浮动利率国债是指本付息期计息利率。
　　３、年度天数及已计息天数。１年按３６５天计算，闰年２月２９日不计算利息（下同）；已计息天数是指起息日至成交当日实际日历天数。
　　４、当票面利率不能被３６５天整除时，计算机系统按每百元利息额的精度（小数点后保留８位）计算，交割单应计利息总额按“４舍５入”原则，以元为单位保留２位小数列示。
　　５、国债交易的计息原则是“算头不算尾”，即起息日当天计算利息，到期日当天不计算利息；交易日挂牌显示的每百元应计利息额是包括交易当日在内的应计利息额。
　　国债净价交易与现行的国债交易模式有较大差别，请各会员单位务必按要求做好有关准备工作，确保国债净价交易的顺利实施。
　　附件：《深圳证券交易所国债净价交易技术方案》


深圳证券交易所
二○○二年三月十五日


深圳证券交易所国债净价交易技术方案

　　根据中国证监会和国家财政部的要求，本所将试行国债的净价交易制度。为了国债净价交易的平稳实施，本所制定了相应的技术方案。
　　一、国债净价交易的实施原则
　　１、实行净价申报和净价撮合成交。以成交价格和每百元国债应计利息额之和作为结算价格，以结算金额（结算价格＊成交量）为基数计算交易经手费等费用。
　　２、报价系统和行情发布系统应同时显示净价价格和每百元应计利息额。
　　二、数据接口相关字段定义
　　国债净价交易在新版数据接口规范（《深圳证券交易所数据接口规范》ＴＳ－０４０１－００１）的基础上实现，相关字段定义如下：
　　１、证券信息库（ＳＪＳＸＸ．ＤＢＦ）
　　１）ＸＸＳＮＬＲ（字段１０：上年每股利润）：对附息和零息国债，存放票面年利率；对贴现国债，存放贴现发行价。
　　２）ＸＸＳＳＲＱ（字段１５：上市日期）：对附息国债，存放本次付息起息日；对零息和贴现国债，存放发行起息日。
　　３）ＸＸＤＪＲＱ（字段１６：到期／交割日）：存放国债的到期日。
　　２、行情库（ＳＪＳＨＱ．ＤＢＦ）
　　１）国债的昨日收盘价、今日开盘价、最近成交价、最高成交价、最低成交价、买卖盘信息中的四个买价位和四个卖价位等字段为净价，成交金额以净价价格计算。
　　２）ＨＱＳＹＬ１（字段１１：市盈率１）：每百元国债应计利息额。该值按“４舍５入”原则精确到０．０１元，只可作为行情揭示用。
　　３）ＨＱＳＹＬ２（字段１２：市盈率２）：存放到期收益率，供市场参考用。
　　到期收益率采取单利计算。计算公式为：
　　ｙ＝［（ＦＶ－ＰＶ）／ＰＶ］÷（Ｄ／３６５）
　　式中：ｙ 为到期收益率；
　　ＰＶ 为债券全价（等于成交价格加应计利息）；
　　Ｄ 为交易当日至债券兑付日的实际天数；
　　ＦＶ为到期本息和。
　　３、委托库（ＳＪＳＷＴ．ＤＢＦ）和回报库（ＳＪＳＨＢ．ＤＢＦ）
　　对于国债，委托价格（ＷＴＷＴＪＧ）和成交价格（ＨＢＣＪＪＧ）均为净价。
　　４、股份结算信息库（ＳＪＳＧＦ．ＤＢＦ）
　　每日收市后通过股份结算信息库（ＳＪＳＧＦ．ｄｂｆ）向证券营业部发送下一交易日的国债每百元应计利息额数据。ＧＦＹＷＬＢ（字段４：业务类别）为‘Ｘ１’的记录，为国债每百元应计利息额的数据。各字段说明如下：
　　１）ＧＦＸＷＤＭ（字段１：席位代码）：证券营业部的席位代码；
　　２）ＧＦＺＱＤＭ（字段２：证券代码）：国债代码；
　　３）ＧＦＹＷＬＢ（字段４：业务类别）：为‘Ｘ１’；
　　４）ＧＦＷＴＸＨ（字段６：委托序号）：表示计息日期（ＣＣＹＹＭＭＤＤ）；
　　５）ＧＦＷＴＧＳ（字段７：委托股数）：表示应计利息天数；
　　６）ＧＦＱＲＧＳ（字段８：确认股数）：表示国债每百元应计利息额分母；
　　７）ＧＦＺＪＪＥ（字段９：资金金额）：表示国债每百元应计利息额分子；
　　８）ＧＦＺＪＪＥ／ＧＦＱＲＧＳ表示下一交易日（Ｔ＋１日）的国债每百元应计利息额，单位为元，保留８位小数；
　　９）ＧＦＦＳＲＱ（字段１１：发送日期）：表示数据发送当日日期（Ｔ日）；
　　１０）其他未涉及的字段为空格。
　　５、证券交易统计库（ＳＪＳＴＪ．ＤＢＦ）
　　对于国债，证券交易统计库ＳＪＳＴＪ．ｄｂｆ中的ＴＪＭＲＺＪ（字段４：买入资金）和ＴＪＭＣＺＪ（字段６：卖出资金）均为结算金额。所有与金额相关的字段按“四舍五入”原则精确到０．０１元。