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公开发行证券的条件是什么

发布时间：2019-08-30 23:38:15

　　证券是一种金融产品，有些公司会在需要筹集资金时发行证券，证券发行是指证券的发行者为筹集资金依法向投资者以同一条件招募和出售股票，公司债券以及其他证券的活动。那公开发行证券的条件是什么？针对这个问题下面小编为您解答疑惑，希望能够对您有所帮助。

　　一、公开发行证券的条件是什么

　　公开发行证券即公募发行，是指发行人向不特定的社会公众投资者发售证券的发行方式。在公募发行的情况下，任何合法的投资者都可以认购。公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，；未经依法核准，任何单位和个人不得公开发行证券。有下列情形之一的，为公开发行：

　　1、向不特定对象发行证券的；

　　2、向特定对象发行证券累计超过二百人的；

　　3、法律、行政法规规定的其他发行行为。

　　4、非公开发行证券，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。

　　二、公开发行证券的情形包括什么

　　在我国，证券发行者主要包括：

　　1、政府。如发行的国库券、财政债券、重点建设债券等，统称为国债；

　　2、股份有限公司。如发行股票和公司债券，发行的股票，有设立发行和新股发行两种，发行的债券为公司债券；

　　3、金融机构。金融机构发行的为金融债券；

　　4、企业、非股份制公司制的企业。发行的主要是企业债券。

　　证券发行，有的是在发行者与投资者之间直接进行的，称直接发行。但更多的是通过证券公司来进行的，即证券发行是由发行者、证券公司和投资者三方进行的，称为间接发行或委托发行。

　　发行证券，必须符合法律、行政法规的规定。证券法第十条规定，公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，依法核准或审批；未经依法核准或审批，任何单位和个人不得向社会公开发行证券。

　　三、公开发行证券的程序

　　1、申请。设立股份有限公司公开发行股票，。依照本法规定聘请保荐人的，还应当报送保荐人出具的发行保荐书。报送的证券发行申请文件，必须真实、准确、完整。

　　2、核准。核准程序应当公开，依法接受监督。应当自受理证券发行申请文件之日起3个月内，依照法定条件和法定程序做出予以核准或者不予核准的决定；不予核准的，应当说明理由。

　　3、发行。证券发行申请经核准，发行人应当依照法律、行政法规的规定，在证券公开发行前，公告公开发行募集文件，并将该文件置备于指定场所供公众查阅。

　　4、承销。发行人向不特定对象公开发行的证券，法律、行政法规规定应当由证券公司承销的，发行人应当同证券公司签订承销协议。

　　以上就是小编为您详细介绍的关于“公开发行证券的条件是什么”的相关知识，公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，。如果你还有其他的法律问题，欢迎咨询，我们会有专业的律师为您解答疑惑。