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上市公司投资金融风生水起

发布时间：2021-02-21 18:59:15

在通胀和货币紧缩的背景下，部分资金宽裕的上市公司纷纷参股金融企业，其中，投资收益高的券商和城市商业银行成为上市公司淘金的热点。而创业板开闸以来，参股创投企业也成为上市公司增厚业绩的又一重要途径。

参股金融获多重收益

近年来，参股金融企业成为上市公司“打发”闲置资金的较好选择。而在紧缩环境下，一些上市公司选择参股金融企业，一方面看重投资收益，另一方面也为自身融资带来便利。

根据Wind统计，今年一季度，已经有中粮地产(000031)、绵世股份(000609)、四川九洲(000801)、数源科技(000909)等7家上市公司参股了包括期货、银行、信托、保险等多种类型的金融企业。

进入二季度，上市公司参股金融的热潮愈演愈烈。力帆股份(601777)日前公告称决定出资2亿元参与三峡人寿保险股份有限公司(筹)的投资筹建。公司将持有三峡人寿2亿股股份，股权比例为20%，与重庆渝富资产经营管理有限公司为并列第一大股东。公司称，投资三峡人寿对于公司打造金融运作平台，支持公司更快更好的发展，提升公司资本市场形象以及分散投资风险具有积极的作用。

鸿博股份(002229)近日公告，拟出资1256万元认购成都农商行的新增股份785万股，发行价格为1.6元/股。公司累计持有成都农商行5785万股，占其总股本的0.58%。公司表示，此次参与成都农商行的增资扩股，可以随着金融业的成长分享稳定的增值收益。

开展与主业相关的金融业务也是上市公司的一种选择。福田汽车(600166)公告，为进一步贯彻公司“十二五”战略规划，大力发展金融服务业务，公司拟出资10亿元设立全资子公司北京银达信担保有限责任公司。近年来，担保行业在中国发展迅速，规模逐年扩大。据预测，未来几年内，汽车融资担保行业将大规模发展。

近30家公司参股创投

酒业是现金流充裕的行业，部分酒业公司一直积极寻求资金增值的渠道。近日，洋河股份(002304)公告与中金佳盟(天津)股权投资基金管理有限公司签订有限合伙协议，拟共同投资设立中金佳泰(天津)股权投资基金合伙企业，从事对未上市企业的投资、对上市公司非公开发行股票的投资以及相关咨询服务。

创业板开闸让投资者有了更为便捷的退出渠道，创投带来的巨大利益也越来越吸引资金实力雄厚的上市公司。根据Wind数据统计，今年以来，共有包括张江高科(600895)、鲁信创投(600783)、复旦复华(600624)、赣能股份(000899)、宁波韵升(600366)在内的27家公司公告参股创投，而2010年全年公告参股创投的上市公司只有4家。

从上市公司参股创投企业的数量来看，同方股份(600100)参股4家，张江高科参股3家，大众公用(600635)参股3家，钱江水利(600283)和复旦复华各参股两家。

大众公用(600635)、电广传媒(000917)等“老牌”的参股创投上市公司已经获得了不菲的收益。例如电广传媒旗下的达晨创投托管资金近30亿元，已经投资了50多个项目，其中同洲电子(002052)已经基本实现减持并获得了巨额收益；拓维信息(002261)2008年上市，亿纬锂能(300014)、爱尔眼科(300015)、网宿科技(300017)则成为创业板开板的第一批上市公司。此外还有多家申请在创业板上市的公司。

对于参股创投的上市公司而言，如果不是控股股东，要想从中获取收益，只能依靠公司分红，而如果所持股份不多，分红对上市公司利润的贡献也有限，只有所投资企业上市，才能获得高额投资收益。

在众多上市公司积极参股创投公司的同时，同方股份则采取了有进有退的战略。公司公告称，拟转让所持北京高新技术创业投资股份有限公司3.23%股权和283.5万股启迪控股的股份，进而退出两家公司。北京高新主要从事高新技术产业化投资等业务，启迪控股主要从事科技园区建设管理和创业投资。