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关于期货机构创新发展意见

发布时间：2019-08-12 14:44:15

　　核心内容：中国证监会对期货经营机构创新发展发布了《关于进一步推进期货经营机构创新发展的意见》，意见要求期货经营机构要大力提升服务实体经济能力，努力增强期货经营机构竞争力，适时放宽行业准入，探索交易商制度，培育专业交易商队伍，逐步推进期货经营机构对外开放，稳步发展场外衍生品业务，加强投资者保护，加强风险防范，以下就由小编为你介绍。

中国证券监督管理委员会

关于进一步推进期货经营机构创新发展的意见

　　中国证监会各派出机构，各交易所，各下属单位，各协会，会内各部门：

　　加快建设期货及衍生品行业，充分发挥期货经营机构在服务实体经济风险管理、价格发现和增加投资、激发市场活力方面的重要作用，对于加快完善现代市场体系、优化资源配置、促进经济转型升级、维护国家经济金融安全具有重要意义。，现就进一步推进期货经营机构创新发展提出以下意见：

　　推进期货经营机构创新发展的基本原则是：坚持紧紧围绕服务实体经济发展，推进期货经营机构的业务和产品创新，实现场内场外市场协调发展；坚持以市场化、法治化和国际化为取向，着力提升期货经营机构的核心竞争力，加快形成功能齐备、服务高效、结构合理、经营稳健的现代期货及衍生品服务体系；坚持创新发展与防范风险并重，鼓励期货经营机构自主创新，自担风险，始终把风险管理贯穿于创新发展的全过程，牢牢守住不发生系统性、区域性风险的底线；坚持保护投资者合法权益，树立诚信合规的行业文化，促进期货市场稳定健康运行。

　　一、大力提升服务实体经济能力

　　支持期货经营机构开展期现结合业务，为产业客户提供个性化的大宗商品定价和风险管理服务和产品。支持期货经营机构围绕农产品目标价格改革试点提供风险管理服务。进一步扩大期货公司设立风险管理公司试点范围。制订完善风险管理公司开展合作套保、定价服务、仓单服务等业务的配套措施。支持有条件的风险管理公司开展期权等衍生品做市业务。支持风险管理公司通过合法渠道参与境外衍生品市场。进一步丰富交易所的基础衍生品工具，适时推出符合实体经济风险管理需要的期货、期权产品，服务国内现货生产经营，管理市场风险。

　　二、努力增强期货经营机构竞争力

　　明确期货经营机构作为期货及衍生品服务提供商的基本定位，充分发挥风险管理和资产定价的基础服务功能，推动期货经营机构特色化、专业化和差异化发展，建立健全包括期货经纪、投资咨询、中间介绍、资产管理、风险管理等在内的衍生品服务体系。鼓励有条件的期货公司开展集团化经营，努力打造一批具有国际竞争力的衍生品服务集团。鼓励和引导中小期货经营机构差异化竞争和专业化发展。

　　支持期货公司做优做强。坚持市场化导向，引导期货公司以多种方式开展境内外并购重组。支持符合条件的期货公司进行股权和债权融资，在境内外发行上市、在全国中小企业股份转让系统挂牌，增强资本实力。支持期货公司自主决定设立分公司、营业部等分支机构，完善期货公司分支机构管理规定。支持符合条件的期货公司根据业务发展需要设立专业子公司。支持期货公司管理层持股、员工持股等股权激励机制。支持期货公司依法进入证券交易所、银行间市场、机构间市场等各类合法交易场所开展衍生品及相关业务。拓宽期货公司自有资金使用范围。完善投资者保障基金缴纳政策。

　　推动期货公司业务转型升级。强化期货公司客户结算职能，为场内、场外衍生品交易提供结算和风险控制服务。探索期货公司托管功能。支持期货公司为各类期货资产管理机构提供部分后台外包服务。支持期货公司利用互联网技术创新产品、业务和交易方式。探索期货公司在确保开户实名制、落实投资者适当性制度的前提下进行网上开户。完善期货中间介绍业务规定，尽快研究解决期货居间人问题。

　　加快发展期货公司资产管理业务，适度放宽期货公司资产管理业务净资本要求，进一步扩大试点范围。拓宽期货资管产品投资范围，允许投资于大宗商品仓单等现货领域。支持期货公司设立或参股基金管理公司，支持公募基金依法参与衍生品交易。支持期货公司取得合格境内机构投资者（QDII）资格，发行期货资管产品参与境外衍生品交易。发展私募期货基金，。