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鹏润收购京华自动化案

发布时间：2019-08-28 08:06:15

鹏润收购京华自动化案
2002年4月26日，根据香港联交所的上市规则，鹏润集团董事长黄光裕全资拥有的Shinning Crown控股公司将其持有的京华自动化集团有限公司11. 1%的股份配售给机构投资者，作价7650万港元。配售完成后，黄光裕及其拥有的Shinning Crown控股公司总共持有京华自动化74. 5%的股份。至此，鹏润历时近两年的香港买壳上市行动降下帷幕
收购过程
鹏润香港买壳的过程从2000年就已经开始，在2002年之前鹏润就已经以北京鹏润大厦的部分产权出资，持有京华自动化部分股份。2002年2月5日，黄光裕拥有的Shinning Crown控股公司斥资现金1.35亿港元以每股0.1港元的价格认购京华自动化13.5亿新股，占京华自动化已发行股本的85.6%。2002年4月10日，京华自动化随即以1.95亿港元收购了一家注册于BVI的公司Artway，而该公司拥有位于北京的一处土地使用权。由于黄光裕持有京华自动化的股份超过香港联交所对上市公司公众持股的要求，同年4月26日，黄光裕将11. 1%的股份以每股0.425港元的价格配售给其他机构投资者。减持完成之后，黄光裕成为京华自动化的大股东，并已将土地资产装入壳中，其组建鹏润地产旗舰的规划已初见雏形。

收购评述
此次鹏润在香港买壳上市成功，历时两年，操作巧妙，堪称国内民营企业在香港买壳上市的经典之作。
1．财务顾问等中介机构作用凸现
近观此一阶段中国民营企业的海外资本运作，无论是新疆德隆，还是华力集团、华为集团，在其背后，财务顾问的影子都清晰可见。鹏润集团的买壳上市，更是离不开詹培忠及其背后力量的大力支持。中外财务顾问的作用凸现，突破了中国民营企业不熟不做、独来独往的传统运作模式，也拓展了中国投资银行业务的服务领域。
2．动静相宜的买壳上市策略
从2000年詹培忠入主京华自动化，此次买壳上市的序幕已然拉开。2000年12月，黄光裕以鹏润大厦的部分资产入股上市公司，在实质上已经完成买壳上市的步骤，鹏润何时真正浮出水面，剩下的只是一个合适的时机而已。在沉默了将近一年之后，北京的一块土地，成为发动此次重组的良好契机。在今年的3、4月间黄光裕通过一系列眼花缭乱的收购行为，成为了京华自动化的绝对第一大股东（74.5%），与此同时，北京的土地也被上市公司收归旗下，完成其借助上市公司发展地产业务的本来想法。
鹏润香港买壳上市大事记
2000-7-28 詹培忠收购京华自动化31.8％的股权。
2000-12-28 黄俊烈以债权增资进入京华自动化，占16.1％的股份，为第2大股东。
2002-1-8 Artway公司成立。
2002-2-1 项目公司成立，同时收购北京一块土地。
2002-2-28 Artway公司在北京成立合营公司，合营公司持有项目公司80％股权。
2002-3-28 黄光裕以1.35亿认购京华自动化13.5亿股新股，成为上市公司第1大股东。
2002-4-10 京华自动化以1.95亿港币收购Artway全部股份。
2002-4-26 黄光裕对外配售1.8亿股，每股作价为0.425港币，黄光裕占变更后上市公司74.5％的股份